ยูโรยังคงรักษาระดับบวกเหนือ 1.1600 แม้ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐจะแข็งแกร่ง ขณะที่เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 1.1615 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันจันทร์
ตัวเลข NFP ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1%
คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในเดือนกันยายน

คู่ EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1615 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสการปรับขึ้นเพิ่มเติมของคู่สกุลเงินหลักนี้อาจถูกจำกัด ท่ามกลางรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาด ตลาดสหรัฐปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันแรงงาน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ US Bureau of Labor Statistics (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคมที่มีการปรับทบทวนขึ้น ตัวเลขดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 56,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานยังทรงตัวที่ 4.1% ในเดือนสิงหาคม

ตลาดการเงินเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ซึ่งอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเกือบ 58.3% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนกันยายนของเฟด เพิ่มขึ้นจากราว 50.2% ก่อนการประกาศข้อมูล ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

"ตลาดแรงงานสหรัฐอยู่ในภาวะที่ดีเมื่อเข้าสู่ช่วงปลายปี" Joe Brusuelas หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RSM กล่าว "ข้อมูลดังกล่าวช่วยสนับสนุนมุมมองของสายเหยี่ยวในเฟดที่เริ่มหมดความอดทนต่อเงินเฟ้อ" Brusuelas กล่าวเสริม

ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี โดย ECB มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น 0.25% สู่ระดับ 2.50% ตามผลสำรวจของ Reuters ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี

โฟกัสดอลลาร์หันไปที่ว่าเฟดจะส่งสัญญาณการเริ่มต้นวัฏจักรคุมเข้มนโยบายหรือไม่

นักกลยุทธ์ของ Nordea มองว่าประเด็นสำคัญสำหรับดอลลาร์ในเวลานี้ไม่ใช่เพียงว่าเฟดจะดำเนินการครั้งถัดไปหรือไม่ แต่คือเฟดจะวางกรอบเส้นทางนโยบายหลังจากนั้นอย่างไร พวกเขาเน้นว่า “คำถามที่สำคัญกว่าสำหรับดอลลาร์คือ เฟดจะส่งสัญญาณว่าเดือนกันยายนเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรคุมเข้มนโยบาย หรือเป็นเพียงการปรับเพียงครั้งเดียว” โดยปฏิกิริยาของตลาดมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับว่าผู้กำหนดนโยบายจะบ่งชี้อย่างชัดเจนถึงการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องหลายครั้ง หรือเป็นเพียงการปรับจูนอย่างจำกัดมากกว่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และเหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวอยู่ไม่ไกลจากระดับปัจจุบัน ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 55.3 เคลื่อนไหวอยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางบวก สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังดูสร้างสรรค์ แต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger บริเวณ 1.1710 ซึ่งการปรับขึ้นล่าสุดอาจเผชิญแรงขายออกมา ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1612 ตามด้วยเส้น MA 100 วันที่ 1.1565; หากย่อตัวลึกลง จะเปิดทางไปสู่แนวรับที่เส้นล่างของ Bollinger ใกล้ 1.1515

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้ามีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป