Forex วันนี้: สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวเงียบ ขณะที่นักลงทุนรอคอยมาตรการคว่ำบาตรใน ‘วันชี้ชะตาทางเศรษฐกิจ’ ของสหรัฐฯ
สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม มีดังนี้:
ตลาดการเงินยังคงค่อนข้างเงียบในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจในวันจันทร์จะไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลกระทบสูง ขณะที่ในช่วงต่อของวัน Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ มีกำหนดจัดแถลงข่าวเวลา 18:00 GMT เพื่อเปิดเผยมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านในลักษณะ 'economic D-Day' โดย Bessent อธิบายว่าสหรัฐมีเป้าหมายที่จะ “ตัดทุกเส้นทางหล่อเลี้ยงทางเศรษฐกิจ” ที่ค้ำจุนอิหร่าน
ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | 0.06% | 0.10% | 0.51% | 0.08% | 0.11% | 0.09% | |
| EUR | -0.10% | -0.01% | 0.06% | 0.42% | 0.02% | 0.10% | -0.00% | |
| GBP | -0.06% | 0.01% | 0.07% | 0.43% | 0.02% | 0.11% | 0.02% | |
| JPY | -0.10% | -0.06% | -0.07% | 0.44% | -0.11% | -0.00% | -0.05% | |
| CAD | -0.51% | -0.42% | -0.43% | -0.44% | -0.51% | -0.33% | -0.42% | |
| AUD | -0.08% | -0.02% | -0.02% | 0.11% | 0.51% | 0.09% | 0.02% | |
| NZD | -0.11% | -0.10% | -0.11% | 0.00% | 0.33% | -0.09% | -0.08% | |
| CHF | -0.09% | 0.00% | -0.02% | 0.05% | 0.42% | -0.02% | 0.08% |
แผนที่ความร้อนนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ดัชนีUS Dollar (USD)ได้แรงหนุนจากภาวะระมัดระวังของตลาดและขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 99.00 หลังจากปิดสัปดาห์ก่อนหน้าในแดนลบอย่างมาก ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐซื้อขายลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้ายุโรป ในวันพุธ สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) จะเผยแพร่ประมาณการครั้งที่สองของข้อมูลการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายไตรมาส และตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนกรกฎาคม ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น นักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการประชุม Jackson Hole Symposium ประจำปี
โฟกัสดอลลาร์หันไปที่ core PCE ของสหรัฐและสัญญาณจาก Fed ที่ Jackson Hole
นักวิเคราะห์ของ ING ชี้ว่า นอกเหนือจากสัญญาณเชิงนโยบายโดยตรงจากทำเนียบขาวแล้ว ยังมีสองเหตุการณ์ที่โดดเด่นในปฏิทินสหรัฐสัปดาห์นี้ ได้แก่ “การเปิดเผยเงินเฟ้อ core PCE ของสหรัฐสำหรับเดือนกรกฎาคมในวันพุธ และสุนทรพจน์สำคัญของ Kevin Warsh ในบ่ายวันศุกร์ที่งานสัมมนา Jackson Hole” พวกเขาเตือนว่า “แม้เขาไม่น่าจะให้ความกระจ่างมากนักหรืออาจไม่ให้เลยเกี่ยวกับสิ่งที่ Fed จะทำกับนโยบายการเงินในเดือนหน้า แต่เขาจำเป็นต้องย้ำจุดยืนด้านการต่อสู้กับเงินเฟ้อของ Fed ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น” ซึ่งพวกเขามองว่าเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจาก “การแถลงข่าวในเดือนกรกฎาคมของเขาได้จุดชนวนแรงเทขายในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วงอายุยาว”
ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump สั่งเก็บภาษีนำเข้า 50% กับสินค้าส่งออกของแคนาดาไปยังสหรัฐราว 5% หลังการเจรจาล้มเหลวในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา นายกรัฐมนตรีแคนาดา Mark Carney กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า แคนาดาจะเรียกเก็บภาษีกับสินค้าบางรายการจากสหรัฐเพื่อตอบโต้ “แคนาดาจะตอบโต้ภาษีใหม่ของวอชิงตันแบบดอลลาร์ต่อดอลลาร์ เพื่อปกป้องแรงงาน เกษตรกร ครอบครัว และภาคธุรกิจของแคนาดา” Carney กล่าวในการแถลงข่าว USD/CAD ยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องหลังเปิดตลาดด้วย bullish gap และล่าสุดเพิ่มขึ้นราว 0.5% ในวันดังกล่าวที่ 1.3835
RBC มองผลกระทบมหภาคจากภาษีสหรัฐรอบใหม่มีจำกัด และยังให้น้ำหนักกับมาตรการการคลังมากกว่าการลดดอกเบี้ยของ BoC
นักวิเคราะห์ของ Royal Bank of Canada ให้เหตุผลว่า ภาษีสหรัฐตามมาตรา 338 รอบล่าสุด แม้จะสร้างแรงรบกวนต่อภาคการส่งออกบางกลุ่ม แต่ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญ RBC ระบุว่า “ไม่ได้คาดว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างจากภาษีรอบใหม่นี้จะมากพอที่จะผลักดันให้ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) พิจารณาปรับทิศทางไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง” แต่ธนาคารเน้นว่า “แรงกดดันต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจจากภาษียังคงกระจุกตัวค่อนข้างแคบอยู่ในอุตสาหกรรมจำนวนน้อยที่ได้รับผลกระทบหนัก” และ “นโยบายการคลัง (ภาษีและการใช้จ่ายของภาครัฐ) ยังคงเหมาะสมกว่าสำหรับการให้ความช่วยเหลือแบบเจาะจงเป้าหมาย มากกว่าการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยแบบครอบคลุมจากธนาคารกลาง อีกทั้งมีรายงานว่ามาตรการการคลังจะตามมาหลังการบังคับใช้ภาษีรอบล่าสุดนี้” ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันสนับสนุนมุมมองของ RBC ว่า มาตรการภาครัฐแบบเฉพาะเจาะจง มากกว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ BoC ยังคงเป็นการตอบสนองที่เหมาะสมกว่าต่อมาตรการการค้ารอบใหม่
EUR/USD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้ายุโรปวันจันทร์ และซื้อขายต่ำกว่าระดับ 1.1700
GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบสะสมตัวต่ำกว่าระดับ 1.3650 เล็กน้อยในช่วงต้นวันจันทร์ หลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์เมื่อวันศุกร์
USD/JPY แกว่งตัวในกรอบแคบและทรงตัวเหนือระดับ 159.00 เล็กน้อย หลังการเคลื่อนไหวผันผวนในสัปดาห์ก่อน
ทองคำยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นและซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือนใกล้ $4,650 หลังจากปรับขึ้นมากกว่า 5% ในสัปดาห์ก่อน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง
ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลานั้น ในตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและพร้อมเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม ‘เล่นอย่างปลอดภัย’ เพราะกังวลต่ออนาคต จึงเข้าซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและมีความแน่นอนในการสร้างผลตอบแทนมากกว่า แม้ผลตอบแทนอาจอยู่ในระดับไม่สูงนัก
โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้อานิสงส์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็จะปรับตัวขึ้นเช่นกัน ในตลาดแบบ “risk-off” พันธบัตรจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลขนาดใหญ่ ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์แคนาดา (CAD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะ “risk-on” เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศที่ใช้สกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักปรับราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เพราะนักลงทุนคาดการณ์ว่าอุปสงค์ต่อวัตถุดิบจะเพิ่มขึ้นในอนาคตจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำ ส่วนเงินเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เนื่องจากพันธบัตรสัดส่วนสูงถือครองโดยนักลงทุนในประเทศที่ไม่น่าจะเทขาย แม้ในยามวิกฤต ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารของสวิตเซอร์แลนด์ที่เข้มงวด ซึ่งช่วยเพิ่มการคุ้มครองเงินทุนให้แก่นักลงทุน
