ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวแรงขึ้น ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานสำคัญ

ประเด็นสำคัญที่ต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 6 พฤศจิกายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในช่วงต้นวันศุกร์ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับ 102.00 หลังปิดบวกเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปมีการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนกันยายน ส่วนในช่วงต่อมาของวัน รายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนตุลาคม ซึ่งประกอบด้วยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง และอัตราการว่างงาน อาจทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.36%	0.34%	0.06%	0.34%	0.82%	0.69%	0.13%
EUR	-0.36%		-0.03%	-0.30%	-0.02%	0.45%	0.32%	-0.23%
GBP	-0.34%	0.03%		-0.25%	0.01%	0.48%	0.35%	-0.21%
JPY	-0.06%	0.30%	0.25%		0.30%	0.77%	0.63%	0.07%
CAD	-0.34%	0.02%	-0.01%	-0.30%		0.47%	0.33%	-0.22%
AUD	-0.82%	-0.45%	-0.48%	-0.77%	-0.47%		-0.13%	-0.69%
NZD	-0.69%	-0.32%	-0.35%	-0.63%	-0.33%	0.13%		-0.54%
CHF	-0.13%	0.23%	0.21%	-0.07%	0.22%	0.69%	0.54%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายอย่างหนักในวันพุธ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบร่วงลงหลังพรรครีพับลิกันพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ในวันพฤหัสบดี กระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลงมากกว่า 6% ในวันดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average และ S&P 500 ลดลง 3.4% และ 4.4% ตามลำดับ ในช่วงต้นวันศุกร์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน ขณะที่ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยหลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี

ระหว่างให้สัมภาษณ์ผู้สื่อข่าวที่ทำเนียบขาว ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่า อิหร่านไม่ได้ดำเนินการใด ๆ เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์โดยไม่ได้รับความเห็นชอบจากสหรัฐ เขากล่าวเพิ่มเติมว่า “ตอนนี้เราจะตัดสินใจ [เกี่ยวกับอิหร่าน] เราต้องการดำเนินการต่อไปอีกหรือไม่… และรับรองเรื่องนี้… เพื่อให้มั่นใจว่าจะไม่เกิดขึ้นอีก ผมไม่อยากทำลายส่วนที่เหลือของประเทศหากเป็นไปได้ แต่บางทีผมอาจจำเป็นต้องทำ อีกไม่นานพวกคุณก็จะรู้”

ตลาดคาดว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐจะทรงตัวที่ 4.2% ในเดือนตุลาคม และคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่ง หลังเพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

ตัวเลขจ้างงานสหรัฐตอกย้ำการจับตาเงินเฟ้อของเฟด

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เตือนว่า “ใครก็ตามที่หวังว่าการซื้อขายในวันศุกร์จะเงียบสงบ หลังผ่านสัปดาห์ที่มีเหตุการณ์มากมาย อาจต้องผิดหวัง” เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐกำลังจะเผยแพร่และคาดว่าจะเป็นประเด็นหลักที่ตลาดให้ความสนใจ พวกเขาระบุว่ารายงานนี้เป็น “หนึ่งในข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด” เพราะ “โดยปกติแล้วจะส่งสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด”

ธนาคารระบุว่า “คำถามสำคัญคือ ข้อมูลนี้มีนัยอย่างไรต่อนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด” ในมุมมองของนักวิเคราะห์ “หากตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งเหมือนที่ผ่านมาในปีนี้ ผู้กำหนดนโยบายมีแนวโน้มที่จะยังคงมุ่งความสนใจไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อซึ่งจะเผยแพร่ในสัปดาห์หน้า” ซึ่งบ่งชี้ว่า หากภาวะการจ้างงานยังคงแข็งแกร่ง ข้อมูลราคาที่กำลังจะประกาศจะยังเป็นประเด็นหลักในการพิจารณาของเฟด

ทองคำปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ใกล้ $4,150 ในวันพฤหัสบดี แต่ลดช่วงบวกลงเป็นส่วนใหญ่ก่อนปิดต่ำกว่า $4,100 ในช่วงต้นวันศุกร์ โลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงเผชิญแรงกดดันและซื้อขายต่ำกว่า $4,050 โดยลดลงมากกว่า 1% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4% หลังการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน ระหว่างการแถลงข่าว แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE กล่าวว่า หากยังไม่มีความคืบหน้าในการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลาง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมก็อาจมีความจำเป็น GBP/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในวันศุกร์ หลังปรับลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี และซื้อขายใกล้ระดับ 1.3400 โดยลดลงประมาณ 0.35% ในวันนี้

หลังยุติการปรับขึ้นต่อเนื่องสามวันในวันพฤหัสบดี EUR/USD ปรับตัวลงต่อและซื้อขายต่ำกว่า 1.1200 ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรปวันศุกร์

USD/JPY ทรงตัวและซื้อขายในกรอบแคบต่ำกว่า 158.00 เล็กน้อย หลังปรับลดลงประมาณ 0.5% ในวันพฤหัสบดี

USD/CAD ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้น หลังปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% ในวันพฤหัสบดี และซื้อขายเหนือ 1.4050 ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป สำนักงานสถิติแคนาดาจะเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานเดือนตุลาคมในช่วงต่อมาของวัน นักลงทุนคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 6.5% และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานสุทธิจะอยู่ที่ 13,600 ตำแหน่ง หลังรายงานตัวเลขที่น่าผิดหวังที่ -68,300 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในเดือนก่อนหน้าโดยเฉพาะ ซึ่งไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดบรรลุพันธกิจในการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและรักษาเงินเฟ้อที่ 2% ได้สำเร็จเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายถึงมีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงน่าจะใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายถึงผู้คนกำลังประสบความยากลำบากในการหางาน โดยทั่วไป เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อสูงที่เกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับดอลลาร์สหรัฐ กล่าวคือ เมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด ดอลลาร์สหรัฐมักแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อออกมาต่ำกว่าคาด ดอลลาร์สหรัฐก็มักอ่อนค่าลง NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดยปกติ ตัวเลข NFP ที่สูงขึ้นหมายความว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับราคาทองคำ กล่าวคือ ตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดจะช่วยหนุนราคาทองคำ ตัวเลข NFP ที่สูงขึ้นมักส่งผลบวกต่อมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น หากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ก็จะใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจากตัวเลข NFP ที่สูงขึ้น ยังลดความน่าสนใจของการลงทุนในทองคำเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ได้รับดอกเบี้ย

เหตุใดบางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงทำให้ตลาดตอบสนองตรงข้ามกับที่คาดไว้?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งของรายงานการจ้างงานโดยรวม และองค์ประกอบอื่น ๆ อาจมีอิทธิพลต่อตลาดมากกว่า ในบางครั้ง เมื่อตัวเลข NFP ออกมาสูงกว่าคาด แต่รายได้เฉลี่ยรายสัปดาห์ต่ำกว่าคาด ตลาดกลับมองข้ามผลของตัวเลขหลักที่อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาปรับลดลง อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและจำนวนชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ก็อาจส่งผลต่อการตอบสนองของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นเฉพาะในสถานการณ์ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้น เช่น “ปรากฏการณ์ลาออกครั้งใหญ่” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป