Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตลาดกำลังประเมินพัฒนาการในตะวันออกกลาง
สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันอังคารที่ 25 สิงหาคม:
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่งในช่วงต้นวันอังคาร หลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ผู้เข้าร่วมตลาดรอการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐระดับกลาง ซึ่งรวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของ Conference Board และยอดขายบ้านใหม่เดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกันก็จับตาพาดหัวข่าวเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด
ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | -0.07% | 0.32% | 0.35% | 0.22% | 0.27% | 0.22% | |
| EUR | -0.12% | -0.19% | 0.11% | 0.27% | 0.10% | 0.14% | 0.10% | |
| GBP | 0.07% | 0.19% | 0.22% | 0.47% | 0.31% | 0.33% | 0.31% | |
| JPY | -0.32% | -0.11% | -0.22% | 0.09% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | |
| CAD | -0.35% | -0.27% | -0.47% | -0.09% | -0.09% | -0.06% | -0.13% | |
| AUD | -0.22% | -0.10% | -0.31% | 0.02% | 0.09% | 0.05% | 0.00% | |
| NZD | -0.27% | -0.14% | -0.33% | -0.04% | 0.06% | -0.05% | -0.04% | |
| CHF | -0.22% | -0.10% | -0.31% | 0.02% | 0.13% | -0.00% | 0.04% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อบุคคล องค์กร และเรือจำนวน 60 รายการ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่ขยายวงกว้างขึ้นเพื่อเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent เตือนว่า หากประเทศอื่น ๆ ไม่ยุติความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับอิหร่าน ก็มีความเสี่ยงที่จะถูกบีบให้ออกจากระบบการเงินที่อิงดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Bessent ปฏิเสธที่จะระบุว่าประเทศใดจะตกเป็นเป้าหมายโดยเฉพาะ หรือจะมีการใช้บทลงโทษประเภทใด ขณะเดียวกัน Al Jazeera รายงานโดยอ้างคำกล่าวของรัฐมนตรีมหาดไทยปากีสถานว่า มีความคืบหน้าสำคัญในการเจรจากับประธานาธิบดีอิหร่านเพื่อฟื้นฟูบันทึกความเข้าใจฉบับก่อนหน้ากับสหรัฐ
ดัชนี USD ยังคงเกาะอยู่ในแดนบวกเล็กน้อยเหนือระดับ 99.00 ในช่วงเช้ายุโรปของวันอังคาร ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับขึ้นระหว่าง 0.2% ถึง 0.5%
แรงขาย USD เริ่มมีน้ำหนักมากขึ้น หลังการวางสถานะพลิกทิศและออปชันไล่ตามการเคลื่อนไหว
ตามข้อมูลจาก TD Securities การอ่อนค่าลงล่าสุดของดอลลาร์ไม่ได้เกิดจากเพียงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนตัวลงและการ “ทยอยตัดความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดออกจากราคา” เท่านั้น ธนาคารระบุว่า “การกดทับทางการเงินที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงต่อความน่าเชื่อถือของสถาบันในสหรัฐยิ่งตอกย้ำโมเมนตัมเชิงลบของ USD” ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานได้ฝังลึกมากขึ้น
นักกลยุทธ์ของบริษัทดังกล่าวยังชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตในการวางสถานะของนักลงทุน โดยระบุว่า “สถานะ USD เพิ่งพลิกจาก Long เป็น Short และยังมีพื้นที่ให้ขยายตัวได้อีก” พวกเขาประเมินว่า “แนวโน้มขาลงของ USD ในวงกว้างยังคงอยู่ ยกเว้นบางคู่เงินอย่าง USDCAD” ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดยังไม่มองว่าการเคลื่อนไหวนี้หมดแรงแล้ว ในตลาดออปชัน TD ชี้ว่า “risk reversals ระยะสั้นโดยรวมพลิกไปทาง USD puts เมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ท่ามกลางความผันผวนโดยนัยที่เพิ่มขึ้น สะท้อนว่านักลงทุนกำลังไล่ขาย USD” ซึ่งยิ่งสนับสนุนมุมมองว่าแรงกดดันเชิงลบต่อดอลลาร์กำลังกระจายไปทั่วทั้งตลาด
EUR/USD ขยายการปรับฐานลงต่อเนื่องและซื้อขายใกล้ 1.1650 ในช่วงเช้ายุโรปของวันอังคาร หลังจากลดลงราว 0.15% ในวันจันทร์ ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะมีการประกาศข้อมูล IFO - Current Assessment สำหรับเดือนสิงหาคม
GBP/USD ยังคงอยู่ในช่วงสะสมตัวเหนือ 1.3600 เป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร และเคลื่อนไหวด้านข้างในกรอบแคบ
USD/JPY ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายยุโรป และเข้าใกล้ 159.50
AUD/USD พยายามทรงตัวและซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันดังกล่าวต่ำกว่า 0.7150 หลังจากปิดในแดนลบเมื่อวันจันทร์ ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียของวันพุธ นักลงทุนจะจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมใกล้ $4,700 ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชียในวันอังคาร แต่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ ณ เวลาที่เผยแพร่ XAU/USD ซื้อขายในแดนลบต่ำกว่า $4,650
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลในปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ มาตรการนี้เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
Quantitative tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
