คาดการณ์ราคา GBP/USD: ยืนเหนือ 1.3350 ได้อย่างมั่นคง แต่ยังเผชิญแนวต้านใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

GBP/USD ยังคงปรับตัวในแดนบวกบริเวณ 1.3385 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์
คู่เงินนี้ยังมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ขณะที่โมเมนตัม RSI ที่เป็นกลางบ่งชี้ว่ายังมีโอกาสแกว่งตัวในกรอบต่อไป
เป้าหมายขาขึ้นแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.3395 ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ 1.3355

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวแข็งค่าขึ้นมาใกล้ระดับ 1.3385 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ช่วยหนุนเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้บางส่วน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางอังกฤษมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE เน้นย้ำว่าสงครามในตะวันออกกลางที่กำลังผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้นเป็นปัจจัยหลักในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

เบลีย์กล่าวเพิ่มเติมว่า การปรับตัวลงของราคาน้ำมันหลังตลาดตอบสนองต่อการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จะไม่ทำให้การตัดสินใจที่เกิดขึ้นแล้วเปลี่ยนไป แต่ยอมรับว่าสิ่งนี้มีผลต่อมุมมองของเขาในระยะข้างหน้า “อย่างชัดเจน”

ในการคาดการณ์การเติบโตและเงินเฟ้อของ BoE ธนาคารกลางได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตในปีนี้และปีหน้าเป็น 1.6% และ 1.3% ตามลำดับ ซึ่งสูงกว่าที่สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณของรัฐบาลคาดการณ์ไว้

ปอนด์ทรงตัวหลัง BoE ขึ้นดอกเบี้ยเทียบเท่ากรอบของเฟด แต่ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่

นักวิเคราะห์ของ ABN Amro ชี้ว่า BoE เดินหน้าคุมเข้มนโยบายอีกขั้น โดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย “25 bps สู่ระดับ 4.00% เท่ากับขอบบนของกรอบอัตราดอกเบี้ยเฟดที่ 3.75-4.00%” พร้อมระบุว่ามติดังกล่าวได้รับการสนับสนุนอย่างหนักแน่นจากคณะกรรมการ โดยมี “กรรมการ 8 คน” สนับสนุนการปรับขึ้นครั้งนี้ ขณะที่ “อีก 1 คนต้องการให้ขึ้น 50 bps” สะท้อนว่าแนวโน้มนโยบายยังคงเอนเอียงไปทางการคุมเข้ม

ABN Amro กล่าวเพิ่มเติมว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) “คาดว่าเงินเฟ้อจะขึ้นไปแตะประมาณ 5% ภายในกลางปี 2027 และส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เว้นแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะคลี่คลาย” สะท้อนว่าพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นเงื่อนไขสำคัญที่กำหนดทิศทางนโยบายของ BoE

Pill แห่ง BoE ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนด้านดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น กดดันแนวโน้มเงินปอนด์

คะแนน 4.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของ Pill ที่ 6.4/10 อย่างมาก บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงครั้งนี้มีความระมัดระวังมากขึ้นและแสดงความเชื่อมั่นต่อทิศทางนโยบายน้อยลง การเน้นย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยในปีหน้ายังไม่มีข้อสรุปตายตัว และการปฏิเสธว่ามีการกำหนดเส้นทางขึ้นดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้าตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิ สะท้อนการเปลี่ยนท่าทีไปทางผ่อนคลาย จากเดิมที่เคยส่งนัยเอนเอียงไปทางคุมเข้มนโยบาย

ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจคงที่หรือแม้แต่ลดลงหากการเติบโตชะงักงัน ประกอบกับการให้ความสำคัญกับแรงบีบต่ออัตรากำไรในฐานะปัจจัยชี้ขาด ยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงขาลงของเงินปอนด์ ท่าทีที่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขดังกล่าวผูกนโยบายในอนาคตเข้ากับแรงกดดันต่อภาคธุรกิจและพลวัตการเติบโต ทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และประเมินกลยุทธ์แคร์รีเทรดที่เกื้อหนุนเงินปอนด์ใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยและมีแรงกดดันจำกัดการปรับขึ้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อย โดยราคายังอยู่ในครึ่งบนของกรอบ Bollinger Bands และมีเส้น SMA 20 วัน (เส้นกลาง) เป็นแนวรับใกล้เคียง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน อยู่ที่ 52.5 ใกล้เขตเป็นกลาง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการแกว่งตัวในกรอบมากกว่าการเคลื่อนไหวตามแนวโน้มต่อเนื่องอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ณ ระดับ 1.3395 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3490 หากมีแรงซื้อต่อเนื่องเหนือระดับนี้ ราคาอาจปรับขึ้นไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 15 กรกฎาคมที่ 1.3558

ด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.3355 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 28 ตุลาคมที่ 1.3272 หากราคาปรับฐานลงลึกกว่านั้น เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3225

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักในชื่อ “Cable” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “Dragon” (3%) และ EUR/GBP (2%) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้ออกเงินปอนด์สเตอร์ลิง

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% แล้วหรือไม่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นแหล่งพักเงินที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ต้นทุนสินเชื่อถูกลง ส่งเสริมให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อเงินปอนด์ ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าขาดดุลส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป