ทองคำขยับสูงขึ้นเหนือ $4,350 หลังข้อมูล PPI ของสหรัฐที่อ่อนตัวลงลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

• ราคาทองคำขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ $4,360 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ 
• นักเทรดลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มเติม หลังข้อมูลเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐออกมาเย็นลง 
• อิหร่านระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่เปิด เว้นแต่อีกฝ่ายจะปฏิบัติตามพันธกรณี 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ $4,360 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าดังกล่าวได้แรงหนุนต่อเนื่องหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ นักลงทุนจะรอติดตามสัญญาณเพิ่มเติมจากรายงานยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ช่วงหลัง 

ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่อ่อนตัวลง ตอกย้ำการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะงดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า PPI ทั่วไปเดือนกรกฎาคมทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน (MoM) เทียบกับ -0.1% ก่อนหน้า และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.2% 

เมื่อหักหมวดอาหารและพลังงานออกแล้ว PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% ในรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน 

ข้อมูลเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐที่ชะลอลงทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้าลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจช่วยพยุงทองคำได้บ้าง ตลาดการเงินประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนไว้ต่ำกว่า 40% ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทน

ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ อาจเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันและกดดันราคาทองคำได้ อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน เตือนวอชิงตันให้ “ระมัดระวัง” หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐยืนกรานว่าสหรัฐควบคุมช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างสมบูรณ์ ขณะเดียวกัน กองบัญชาการทหารร่วมของอิหร่าน Khatam al-Anbiya Central Headquarters ระบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จะไม่มีเรือลำใดสามารถผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวได้โดยไม่ได้รับอนุญาตจากเตหะราน

แนวรับทองคำยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เฟดยังคงพักการปรับดอกเบี้ย

ตามมุมมองของ TD Securities ภาพรวมด้านอัตราดอกเบี้ยยังคงเอื้อต่อทองคำ โดย “เฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ราคาพลังงานจะปรับสูงขึ้น” ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้ “ทองคำยังได้รับแรงหนุนอย่างดีในกรอบระดับสูง” ธนาคารระบุว่าการผสมผสานระหว่างนโยบายของเฟดที่ทรงตัวและตลาดพลังงานที่แข็งแกร่งขึ้น น่าจะช่วยยึดราคาทองคำให้อยู่ในกรอบการซื้อขายระดับสูงนี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วันซึ่งเป็นแนวสำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงถูกจำกัดการปรับขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) ขณะเดียวกันก็ยังซื้อขายอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands อย่างสบาย ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 62.72 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าความพยายามปรับขึ้นอาจดำเนินต่อได้ แม้โครงสร้างโดยรวมจะชี้ว่าการรีบาวด์ยังเปราะบางตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 100 วัน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันบริเวณ $4,385 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,435 ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands แถว $4,155 ก่อนถึงฐานรับที่ลึกกว่าบริเวณเส้นล่างใกล้ $3,880 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาหนุนอีกครั้งหากการย่อตัวในปัจจุบันยืดเยื้อออกไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)