ทองคำดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $4,450 หลัง Waller ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ

• ราคาทองคำดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้ $4,470 ในช่วงเช้าตรู่ของตลาดเอเชียวันศุกร์ 
• Waller ของเฟด กล่าวว่าเขามีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน
• ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมจะเป็นประเด็นสำคัญในวันศุกร์ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ $4,470 ในช่วงเช้าตรู่ของตลาดเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าดังกล่าวขยายการฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังแรงคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ผ่อนคลายลง ทุกสายตาจะจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวันศุกร์ 

ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวจาก Kevin Warsh ประธาน Fed ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ได้ผลักดันให้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้น และกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม ต่อมานักลงทุนได้ลดน้ำหนักการคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม หลังจาก Christopher Waller ผู้ว่าการ Fed กล่าวว่าเขาคาดว่า “สมเหตุสมผล” สำหรับตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนหน้า

นักลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย Fed funds มองว่ามีโอกาส 50.2% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 63.2% ก่อนคำปราศรัยของ Waller ตามข้อมูลจาก เครื่องมือ FedWatch ของ CME

“ในขณะที่ Fed ยังไม่ได้ให้แนวทางล่วงหน้าใด ๆ ในขณะนี้ ทองคำยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังในตลาดต่อการประชุมเดือนกันยายน” Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าว 

นักลงทุนจะติดตามข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิดในช่วงต่อมาของวันศุกร์ ซึ่งอาจให้สัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากรายงานออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ให้ปรับตัวลง 

Waller เปิดทางเลือกสำหรับเดือนกันยายนไว้ ขณะที่จุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลช่วยลดแรงหนุนฝั่งกระทิงของดอลลาร์

Waller ผู้ว่าการ Fed ส่งสัญญาณในเชิงสายเหยี่ยวระดับปานกลาง แต่ยังขึ้นอยู่กับข้อมูล โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.1 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 ประเด็นสำคัญที่ว่า Waller มีแนวโน้มสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมยังคงแสดงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง แต่ก็พร้อมพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยหากข้อมูลออกมาร้อนแรง ตอกย้ำการให้ความสำคัญกับการประชุมแต่ละครั้งและการตอบสนองตามข้อมูล ซึ่งจำกัดการปรับราคาใหม่ของดอลลาร์ในทันที แต่ยังคงรักษาความเสี่ยงด้านขาขึ้นไว้ การเน้นย้ำถึงภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป GDP ที่แข็งแกร่ง และตลาดแรงงานที่น่าพอใจ ควบคู่กับการยอมรับความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น ทำให้น้ำเสียงยังคงระมัดระวังในเชิงสายเหยี่ยว มากกว่าจะเข้มงวดเชิงรุก

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 2.06 จุด สู่ระดับ 125.38 ซึ่งส่งสัญญาณว่าการรับรู้ถึงความเป็นสายเหยี่ยวลดลงเล็กน้อย แม้ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การผสมผสานระหว่างค่าดัชนีที่ลดลงกับระดับที่ยังคงสูงนี้ บ่งชี้ว่า แม้จุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลของ Waller จะทำให้ความคาดหวังบางส่วนเย็นลงเมื่อเทียบกับฐานเดิมที่มีอยู่ แต่น้ำเสียงเชิงนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในฝั่งสายเหยี่ยว ตามทั้งดัชนี FXS Fed Sentiment Index และ FXS Speechtracker

HSBC มองว่า Fed จะคงดอกเบี้ยไว้ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับควบคุมได้

นักวิเคราะห์ของ HSBC ให้เหตุผลว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติมมีแนวโน้มเกิดขึ้นได้ยากในระยะใกล้ ตราบใดที่ “ราคาพลังงานที่สูงไม่ได้ส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงขึ้น” พวกเขาระบุว่านี่ “ยังคงเป็นกรณีฐานของเรา” พร้อมเน้นว่า Fed จะลังเลที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เพราะ “ธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ต้องการให้ครัวเรือนรายได้น้อยต้องแบกรับแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงมีบรรยากาศเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานหลังการย่อตัวล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 55.34 อยู่ในโซนเป็นกลางถึงเชิงบวก สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้ชะลอลงจากภาวะซื้อมากเกินไป แต่ยังคงสนับสนุนโอกาสการปรับขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าการปรับฐานที่ลึกลง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,675 ซึ่งการปรับขึ้นใด ๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขายทำกำไรและการขยายตัวของความผันผวน ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ $4,460 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $4,360 ขณะที่การปรับตัวลงลึกกว่านี้อาจทดสอบขอบล่างของ Bollinger บริเวณ $4,245

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)