เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนไหวซบเซาท่ามกลางแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- USD/JPY ยังไร้ทิศทาง โดยถูกกดให้อยู่ในกรอบ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นหักล้างกันเอง
- การเติบโตของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 ชะลอตัวและต่ำกว่าคาด แต่การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงได้รับการคาดการณ์อย่างมาก
- การตัดสินใจของ BoJ ในเดือนกันยายนคือปัจจัยกระตุ้นสำคัญถัดไปอย่างแท้จริง
USD/JPY แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันจันทร์ โดยทรงตัวอยู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 159.00 หลังรายงานการเติบโตของญี่ปุ่นที่อ่อนแอในช่วงข้ามคืนไม่สามารถผลักดันให้เคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้ ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างแนวรับที่ 158.60 และแนวต้านเหนือ 159.50 เล็กน้อยติดต่อกันเป็นวันที่ห้า นี่คือภาวะชะงักงัน ไม่ใช่แนวโน้ม
ข้อมูลสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคมได้ลดทอนการคาดการณ์ต่อการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนหน้า และการปรับคาดการณ์ดังกล่าวยังคงจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์ หากพิจารณาเพียงปัจจัยนี้ ก็สนับสนุนให้ USD/JPY ปรับตัวลง
ปัจจัยที่เข้ามาหักล้างมาจากญี่ปุ่น GDP ไตรมาส 2 ออกมาน่าผิดหวัง โดยตัวเลขรายปีที่ปรับเป็นอัตรารายปีอยู่ที่ 1.1% เทียบกับคาดการณ์ที่ 2.0% และชะลอลงจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศ การใช้จ่ายด้านทุน และการบริโภคต่างออกมาอ่อนแอ โดยปกติแล้ว สิ่งนี้จะกดดันเงินเยนจากการทำให้เหตุผลสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นไม่ชัดเจน
อย่างไรก็ตาม สวอปข้ามคืนยังคงสะท้อนโอกาสราว 80% ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยตัวเลข GDP deflator ที่เพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปีเป็นรายละเอียดสำคัญ ซึ่งย้ำเตือนตลาดว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายมาก แม้การเติบโตจะสะดุดก็ตาม
ตะวันออกกลางยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อภาพเงินเฟ้อนั้นมากกว่าจะช่วยลดลง ภัยคุกคามจากการยกระดับความตึงเครียดรอบใหม่จากอิหร่าน และราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นซึ่งมาพร้อมกันนั้น ส่งผลต่อเงินเยนได้ทั้งสองทาง ญี่ปุ่นนำเข้าพลังงาน ดังนั้นต้นทุนน้ำมันที่สูงขึ้นจึงเป็นแรงฉุด แต่ขณะเดียวกันก็ส่งผ่านไปสู่แรงกดดันด้านราคาโดยตรง ซึ่งเป็นสิ่งที่ BoJ กำลังพยายามสกัดอยู่ในขณะนี้ หากมองในอีกแง่หนึ่ง สิ่งนี้ยิ่งเสริมเหตุผลสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น:
บนกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 159.45 โดยคู่เงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังระหว่างแนวรับใกล้เคียงและแนวต้านด้านบน ราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงที่ 159.31 แต่ยังถูกจำกัดไว้อย่างชัดเจนต่ำกว่าเส้น SMA 100 ช่วงที่ 159.94 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 59 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลางโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งสะท้อนโทนระยะสั้นที่สมดุล ขณะที่ตลาดกำลังประเมินการปรับขึ้นล่าสุด
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 159.60 โดยมีเส้น SMA 100 ช่วงที่ 159.94 ช่วยเสริมเพดานด้านบนหากแรงซื้อยังคงหนุนการปรับขึ้นต่อไป ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ 159.35 ตามด้วยเส้น SMA 20 ช่วงที่ 159.31 การหลุดต่ำกว่าระดับรองรับระหว่างวันเหล่านี้จะเปิดทางไปสู่แนวรับถัดไปที่ 159.19 และต่อด้วย 158.94 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยมีแรงซื้อกลับเข้ามา
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
