เงินเยนญี่ปุ่นลดช่วงบวก ขณะดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการกลับทิศหลังการเลือกตั้ง

USD/JPY กลับขึ้นมาเหนือ 158.00 หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายที่ 157.39
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด หลังมีรายงานข่าวว่าพรรคเดโมแครตคว้าการควบคุมทั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาในการเลือกตั้งกลางเทอม
ปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงหนุน USD

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ แต่ลดช่วงบวกลงเกือบครึ่งหนึ่งจากที่แข็งค่าขึ้นหลังมีข่าวว่าพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อย่างเด็ดขาด ขณะเขียนรายงาน USD/JPY ซื้อขายใกล้ 158.15 หลังดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายที่ 157.39 แต่ยังอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 158.75

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนเทขายดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมดในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ หลังรายงานข่าวยืนยันว่าพรรคเดโมแครตคว้าการควบคุมสภาคองเกรส รวมถึงวุฒิสภาซึ่งมีการแข่งขันสูสีกว่า โดยผลดังกล่าวสะท้อนการปฏิเสธนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อย่างชัดเจน

ความกลัวต่อกฎระเบียบ AI ที่เข้มงวดขึ้นทำให้นักลงทุนวิตก

ตลาดคาดว่าพรรคเดโมแครตจะออกกฎระเบียบกำกับดูแลภาคปัญญาประดิษฐ์ (AI) และชะลอการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ส่งผลให้นักลงทุนเร่งเข้าถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อความปลอดภัย กดดันให้อัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง พร้อมหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยดั้งเดิมอย่างเงินเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส

อย่างไรก็ดี หากมองในภาพกว้าง ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดการอ่อนค่า ในช่วงต่อไปของวัน ตลาดจะหันไปจับตารายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ จาก ADP ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานในเดือนตุลาคมขยายตัวชะลอลงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจาก ISM คาดว่าจะอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง

นอกจากนี้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงมีความไม่แน่นอน แม้จะมีความพยายามอย่างต่อเนื่องในการรื้อฟื้นกระบวนการเจรจา ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent ยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์อย่างมาก สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีเป้าหมายในอิหร่านเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนการเลือกตั้ง และทรัมป์ยังคงเปิดโอกาสที่จะโจมตีเพิ่มเติม ความกังวลเกี่ยวกับสงครามเต็มรูปแบบน่าจะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และฟื้นสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คืออะไร?

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คือการเลือกตั้งระดับสหพันธรัฐที่จัดขึ้นเมื่อประธานาธิบดีดำรงตำแหน่งครบครึ่งหนึ่งของวาระ 4 ปี ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน สมาชิกวุฒิสภาประมาณหนึ่งในสาม และในหลายรัฐยังมีการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐ ตลอดจนเจ้าหน้าที่ระดับรัฐและท้องถิ่นอื่น ๆ ด้วย

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จัดขึ้นเมื่อใด?

วันเลือกตั้งตรงกับวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2026 กฎหมายของรัฐบาลกลางกำหนดให้จัดการเลือกตั้งในวันอังคารหลังวันจันทร์แรกของเดือนพฤศจิกายน ขณะนี้หลายรัฐได้เริ่มการลงคะแนนล่วงหน้าและการลงคะแนนทางไปรษณีย์แล้ว

เหตุใดการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จึงมีความสำคัญ?

การเลือกตั้งนี้เป็นตัวตัดสินว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในแต่ละสภาของสภาคองเกรสในช่วง 2 ปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พรรคเสียงข้างมากจะเป็นผู้กำหนดวาระด้านนิติบัญญัติ เลือกประธานคณะกรรมาธิการ และในวุฒิสภายังมีอำนาจควบคุมการลงมติรับรองผู้พิพากษาและเจ้าหน้าที่ระดับสูงด้วย

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีด้วยหรือไม่?

ไม่มี การเลือกตั้งประธานาธิบดีจัดขึ้นทุก 4 ปี โดยครั้งต่อไปจะจัดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2028 การเลือกตั้งกลางเทอมมักถูกมองว่าเป็นการลงประชามติต่อพรรคของประธานาธิบดีที่ดำรงตำแหน่งอยู่ ซึ่งตามสถิติในอดีต พรรคดังกล่าวมักสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎร

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 อาจส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะตอบสนองเพียงเล็กน้อยและในช่วงสั้น ๆ มากกว่าจะเกิดแนวโน้มระยะยาว ตลาดส่วนใหญ่มองว่ากรณีที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นสถานการณ์หลัก และได้สะท้อนความเป็นไปได้นี้ในราคาแล้วบางส่วน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจตอบสนองต่อผลการเลือกตั้งอย่างชัดเจนกว่า ผลการเลือกตั้งที่ทำให้ตลาดคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายการคลังมากขึ้นมักหนุนอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ภาวะชะงักงันทางการเมืองซึ่งจำกัดการใช้จ่ายใหม่อาจกดดันให้ทั้งสองปรับตัวลง ความขัดแย้งทางการเมือง เช่น ทางตันในการเจรจาด้านงบประมาณหรือเพดานหนี้ อาจหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ในช่วงสั้น ๆ เช่นกัน สำหรับระยะเวลา 6 ถึง 12 เดือน การเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) มีความสำคัญมากกว่าผลการเลือกตั้ง

โดยปกติหุ้นมีผลการดำเนินงานอย่างไรในช่วงการเลือกตั้งกลางเทอม?

ตามสถิติในอดีต หุ้นสหรัฐฯ มักอ่อนตัวก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมและปรับตัวแข็งแกร่งหลังการเลือกตั้ง นับตั้งแต่ปี 1950 ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้ง หรือทั้ง 19 ครั้งจากทั้งหมด 19 ครั้ง โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 15% นักวิเคราะห์เชื่อมโยงรูปแบบนี้กับความไม่แน่นอนที่คลี่คลายลงเมื่อทราบผลการเลือกตั้ง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และนักกลยุทธ์บางรายระบุว่าระดับมูลค่าที่สูงในปี 2026 อาจทดสอบสถิติการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้

การที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นผลดีต่อตลาดหรือไม่?

ตลาดมักตอบรับในเชิงบวกเมื่ออำนาจบริหารและนิติบัญญัติอยู่ภายใต้การควบคุมของคนละพรรค เพราะภาวะชะงักงันทางการเมืองทำให้โอกาสเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ด้านภาษี การใช้จ่าย และกฎระเบียบลดลง ในสมัยที่ประธานาธิบดีมาจากพรรครีพับลิกัน ดัชนี S&P 500 มีผลการดำเนินงานที่ดีในอดีตในปีถัดจากการเลือกตั้งกลางเทอมที่แต่ละพรรคได้ครองเสียงข้างมากคนละสภา ความเสี่ยงอยู่ที่เส้นตายด้านงบประมาณ การต่อสู้เรื่องเพดานหนี้ และการสอบสวนโดยสภาคองเกรส ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้น

บทความถัดไป