เปโซเม็กซิโกร่วงหนัก ท่ามกลางความกังวลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ และภาคการผลิตที่ชะลอตัว

USD/MXN พุ่งกว่า 1.40% แตะ 18.84 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ
PMI ภาคการผลิตเม็กซิโกร่วงสู่ภาวะหดตัวที่ 49.5
ตำแหน่งงานเปิดรับและคำสั่งซื้อภาคโรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ หนุนความต้องการดอลลาร์

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร ท่ามกลางความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องของการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ โดยนักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังระหว่างรอผลการเลือกตั้งและองค์ประกอบของสภาคองเกรสสหรัฐฯ คู่เงิน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.84 เพิ่มขึ้นกว่า 1.40%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ฟื้นตัวแรง ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้ง ภาคการผลิตเม็กซิโกที่อ่อนแอ และข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกดดันเปโซ

บรรยากาศตลาดเป็นบวก โดยตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมีแนวโน้มปิดการซื้อขายในแดนบวก ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ รวมถึงเปโซ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล ลบช่วงติดลบก่อนหน้าได้ทั้งหมด โดยปรับขึ้นเล็กน้อย 0.05% สู่ 101.85 ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ผลกระทบต่อราคาพลังงาน และผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ที่ยังไม่แน่นอน ล้วนกำลังกดดันค่าเงินเม็กซิโก

ข้อมูลจากเม็กซิโกแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตหดตัวลง โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ S&P Global ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 50.3 สู่ 49.5 บริษัทต่าง ๆ ระบุว่าการผลิตที่ลดลงเป็นผลจาก “ปัญหากระแสเงินสด แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การขาดแคลนวัตถุดิบ และยอดขายที่ซบเซา”

ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เผยแพร่ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ภาคเอกชน โดยธนาคารกลางระบุว่าคาดว่าเงินเฟ้อจะยังอยู่ในกรอบ 3% บวกลบ 1% นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตต่ำกว่าประมาณการ GDP ที่ 2% ของรัฐบาล ทั้งในปีนี้และปีหน้า และคาดว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปี 2027

ในสหรัฐฯ ผลสำรวจตำแหน่งงานเปิดรับและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) เดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานเปิดรับเพิ่มขึ้นจาก 7.19 ล้านตำแหน่งเป็น 7.5 ล้านตำแหน่ง หรือเพิ่มขึ้น 4.5% จากเดือนก่อนหน้า ขณะที่สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐฯ เปิดเผยว่า อัตราการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อภาคโรงงานเมื่อเทียบรายเดือนเร่งจาก 0.3% เป็น 1.8% ในเดือนกันยายน

เทรดเดอร์ USD/MXN กำลังจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ โดย Polymarket ประเมินว่าพรรคเดโมแครตมีโอกาส 75% ที่จะชนะการเลือกตั้งวุฒิสภา และมีโอกาส 96% ที่จะครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.8383 และยังมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่สูงกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทั้งสามเส้นอย่างชัดเจน ซึ่งล่าสุดอยู่ใกล้ 17.82 และช่วยยืนยันแนวโน้มขาขึ้นหลัก คู่เงินนี้ยังอยู่เหนือแนวรับแนวนอนที่ 16.89 ค่อนข้างมาก ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ประมาณ 65 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่งแต่ไม่ร้อนแรงจนเกินไป หลังลดความร้อนแรงลงจากภาวะซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้

สำหรับด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ราคาปิดล่าสุดบริเวณ 18.84 ตามด้วยบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50/100/200 วันใกล้ 17.82 ก่อนถึงฐานรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไป ณ เส้นแนวนอนระดับ 16.89 ส่วนด้านขาขึ้น การปรับตัวขึ้นในภาพรวมจะเผชิญอุปสรรคทางเทคนิคสำคัญที่เส้นแนวต้านลาดลง ซึ่งปัจจุบันมีระดับคาดการณ์อยู่บริเวณ 21.08

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินละตินอเมริกา โดยทั่วไป มูลค่าของเงินเปโซขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศ และแม้แต่ปริมาณเงินที่ชาวเม็กซิโกในต่างแดน โดยเฉพาะผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐฯ ส่งกลับประเทศ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็อาจส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศใกล้เคียง หรือการที่บริษัทบางแห่งตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้ประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ถูกมองว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญแห่งหนึ่งในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัวลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นและเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง ย่อมส่งผลดีต่อ MXN นอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บรรยากาศการยอมรับความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงต้องการเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป