ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.5600 ก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

• NZD/USD อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.5585 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์
• อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในไตรมาส 3 สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015
• การกวาดชัยชนะในสภาคองเกรสของพรรคเดโมแครตอาจกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐให้ปรับตัวลง

คู่เงิน NZD/USD เผชิญแรงขายบางส่วนจนลงมาใกล้ระดับ 0.5585 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางการเมืองในนิวซีแลนด์ ขณะที่รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐจะเป็นจุดสนใจในช่วงต่อไปของวัน

ข้อมูลที่สำนักงานสถิตินิวซีแลนด์เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 11 ปี โดยเพิ่มขึ้นจาก 5.6% ในไตรมาสก่อนหน้า และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 5.5%

ความสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่การเลือกตั้งทั่วไปของนิวซีแลนด์ในวันเสาร์ รัฐบาลผสมที่นำโดยพรรคเนชันแนลแนวกลางขวาของ Christopher Luxon กำลังเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นให้แสดงว่านโยบายของตนสามารถกระตุ้นการเติบโตและบรรเทาภาระค่าครองชีพได้ โดยผลสำรวจของ LPSOS เมื่อต้นสัปดาห์นี้ระบุว่า เงินเฟ้อและค่าครองชีพเป็นประเด็นที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งกังวลมากที่สุด ก่อนการแข่งขันเลือกตั้งในวันที่ 7 พฤศจิกายน

พรรคเดโมแครตคว้าเสียงข้างมากทั้งในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเมื่อวันอังคาร โดยแย่งการควบคุมจากพรรครีพับลิกันได้สำเร็จ ชัยชนะครั้งนี้รวมถึงการคว้าชัยครั้งสำคัญในหลายพื้นที่ฐานเสียงของพรรครีพับลิกันเป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งหลายสิบล้านคนแสดงออกถึงการต่อต้านประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อย่างชัดเจน

การกวาดชัยชนะในสภาคองเกรสของพรรคเดโมแครตฉุดราคาน้ำมันลง ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าผลการเลือกตั้งจะช่วยเร่งให้สงครามอิหร่านยุติลง และทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่เกือบ 70.9%

มติที่เหนือความคาดหมายของ RBNZ ทำให้ผู้ติดตาม RBA จับตาอย่างระมัดระวัง ขณะที่นิวซีแลนด์มีทิศทางแตกต่างจากออสเตรเลีย

นักกลยุทธ์ของ Rabobank ระบุว่า “การตัดสินใจของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดที่สะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยไปแล้ว” และ “ทำให้ตลาดต้องกลับมาทบทวนมุมมองก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในสัปดาห์นี้” ธนาคารกลางเน้นย้ำถึงภาวะเศรษฐกิจที่มีทั้งปัจจัยบวกและลบในการประชุมนโยบาย โดยระบุว่า แม้ “คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนธันวาคม (โดยมีปัจจัยหลักจากเชื้อเพลิง)” แต่ “อุปสงค์ภายในประเทศยังคงซบเซา”

Rabobank เปรียบเทียบภาวะเศรษฐกิจมหภาคของสองประเทศที่อยู่คนละฝั่งทะเลแทสมัน โดยชี้ว่า “ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจนิวซีแลนด์มีผลการดำเนินงานแตกต่างจากออสเตรเลียอย่างมาก โดยนิวซีแลนด์เพิ่งพ้นจากภาวะถดถอยในช่วงปลายปี 2024 ก่อนมีการฟื้นตัวที่ไม่สมดุลในปีที่แล้ว” พร้อมเสริมว่า “แม้นิวซีแลนด์จะมีสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งบางส่วนในไตรมาส 1 ปี 2026 แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นก่อนที่จะเผชิญปัจจัยกดดันจากสงครามอิหร่าน”

ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว Rabobank มองว่า “ความประหลาดใจจากการตัดสินใจด้านนโยบายของ RBNZ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสัญญาณที่บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA อาจส่งออกมาในสัปดาห์นี้” โดยนักลงทุนระวังว่าธนาคารกลางอีกแห่งอาจตัดสินใจสวนทางกับตลาดที่เตรียมรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

บาร์กินชี้อุปสงค์แข็งแกร่งและเงินเฟ้อลดลงยาก ทำให้ฝ่ายที่มองดอลลาร์เป็นขาขึ้นยังจับตาใกล้ชิด แม้ดัชนีมุมมองจะปรับลดลง

ถ้อยแถลงของบาร์กินได้รับคะแนน 6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนน้ำเสียงที่คงเส้นคงวาและสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดในระดับปานกลาง การเน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ผลประกอบการที่ดี แรงกดดันด้านต้นทุนที่กระจายเป็นวงกว้าง และความจำเป็นในการส่งผ่านต้นทุนเหล่านี้ ควบคู่กับมุมมองที่ว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะเร่งตัวขึ้นหรือลดลง ตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายไว้อย่างน้อยในระดับเป็นกลางถึงเข้มงวด โดยคำกล่าวที่ว่า “การดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปเป็นแนวทางที่สมเหตุสมผล” เป็นการอธิบายจังหวะการดำเนินนโยบายมากกว่าทิศทาง ความเห็นที่ว่าอุปสงค์จาก AI และการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กำลังเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะใกล้ ขณะที่เงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุด ตอกย้ำภาวะที่ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่านโยบายจะยังคงเข้มงวดต่อไป แม้จะมีการอธิบายว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ “ใกล้เคียงระดับเป็นกลาง”

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.31 จุด มาอยู่ที่ 144.92 สะท้อนว่าการรับรู้ถึงท่าทีสนับสนุนนโยบายเข้มงวดลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในโซนดังกล่าวอย่างชัดเจน แม้ดัชนีจะลดลงเล็กน้อย แต่เมื่อพิจารณาร่วมกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง เงินเฟ้อที่ลดลงได้ยาก และแรงกดดันด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ระดับของ FXS Fed Sentiment Index ที่ยังสูงกว่า 100 อย่างมากยังคงส่งสัญญาณถึงจุดยืนด้านนโยบายที่น่าจะช่วยหนุนดอลลาร์ แม้ตลาดจะปรับการคาดการณ์เกี่ยวกับจังหวะมากกว่าทิศทางของการเปลี่ยนแปลงนโยบายในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้น SMA 20 ช่วงเวลาซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคากำลังเคลื่อนไหวเหนือแนวรับที่กรอบล่างของ Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย ตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 36 แสดงการฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงขายกำลังชะลอลง แต่ยังไม่กลับทิศ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 ช่วงเวลาซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.5640 ตามด้วยกรอบบนของ Bollinger Bands ที่ 0.5715 ก่อนถึงแนวต้านที่สำคัญกว่าที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 0.5755 ซึ่งแรงขายที่มากขึ้นอาจจำกัดการฟื้นตัว ส่วนด้านขาลง กรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 0.5565 เป็นแนวรับใกล้ที่สุด หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อ ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะทำให้คู่เงินยังอยู่ในช่วงแกว่งตัวพักฐานอย่างอ่อนแรงภายใต้โครงสร้างขาลงในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)