ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงใกล้ระดับ 0.5600 ขณะที่การเลือกตั้งที่มีการแข่งขันอย่างดุเดือดกำลังใกล้เข้ามา

NZD/USD อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 0.5615 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
การแข่งขันเลือกตั้งของนิวซีแลนด์ที่สูสีมากขึ้นสร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับความไม่แน่นอนด้านนโยบาย
ตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่ลดลงสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE

คู่ NZD/USD สูญเสียโมเมนตัมลงมาใกล้ 0.5615 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากการแข่งขันเลือกตั้งของนิวซีแลนด์ที่ตึงเครียดมากขึ้น ทำให้นักลงทุนกังวลต่อการกลับลำนโยบาย ผู้เทรดรอการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ชื่อเสียงของนิวซีแลนด์ในด้านเสถียรภาพทางการเมืองกำลังเผชิญบททดสอบ ขณะที่การเลือกตั้งที่สูสีใกล้เข้ามาในวันที่ 7 พฤศจิกายน โดยผลสำรวจความคิดเห็นบ่งชี้ว่าแนวร่วมของนายกรัฐมนตรี Christopher Luxon อาจสูญเสียอำนาจ สำหรับนักลงทุน การเปลี่ยนรัฐบาลเพิ่มความเป็นไปได้ของความไม่แน่นอนด้านนโยบาย หากได้รับเลือก พรรคแรงงานส่งสัญญาณว่าจะฟื้นฟูพันธกิจแบบคู่ดังกล่าว รวมถึงการกลับทิศนโยบายอื่น ๆ ด้วย

ถ้อยแถลงจาก John Williams ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และข้อมูลเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ยิ่งทำให้แนวโน้มการดำเนินการในเดือนตุลาคมลดลง Williams ของเฟดกล่าวเมื่อวันอังคารว่า “ด้วยการดำเนินนโยบายที่เราได้ทำในการประชุมเดือนกันยายน จึงไม่มีความจำเป็นต้องเร่งรีบ และเรามีเวลาในการรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติม”

สิ่งนี้ทำให้ผู้เทรดเอนเอียงไปในทางสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมากกว่าเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักโอกาสเกือบ 37.6% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และโอกาส 90.6% สำหรับการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม

Kashkari ตั้งคำถามต่อความเข้มงวดของนโยบาย ขณะที่เศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งทำให้เฟดยังคงมีท่าทีสายเหยี่ยว

ถ้อยแถลงล่าสุดของ Kashkari ได้คะแนน 7.1 บน FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.2 อย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนถึงน้ำเสียงสายเหยี่ยวที่เข้มขึ้นเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงเดิม โดยการเน้นว่าเงินเฟ้อใกล้ 3% ยังคง “สูงเกินไป” และชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่ยืดหยุ่น ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังดำเนินต่อไป ถ้อยแถลงดังกล่าวบ่งชี้ว่ามีความจำเป็นจำกัดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย และเปิดกว้างต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ข้อเสนอแนะของ Kashkari ที่ว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางอาจสูงขึ้นและอยู่ในระดับสูง “ในตอนนี้” ควบคู่กับการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้และอีกครั้งในปี 2027 ยิ่งตอกย้ำภาพของอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์ที่อยู่สูงเป็นเวลานาน แม้จะมีความหวังว่าจะบรรลุภาวะเงินเฟ้อชะลอลงได้ด้วยการดำเนินการเพียงเล็กน้อยก็ตาม

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.42 จุด สู่ระดับ 143.28 ส่งสัญญาณถึงการถอยกลับเล็กน้อยของการรับรู้ท่าทีสายเหยี่ยว แม้ว่าจุดยืนโดยรวมยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจนเหนือระดับเป็นกลางที่ 100 การผสมผสานระหว่างคะแนน FXS Speechtracker ที่แข็งแกร่งและระดับดัชนี FXS Fed Sentiment ที่ยังอยู่ในระดับสูง บ่งชี้ว่าแม้จะมีการผ่อนคลายลงบ้าง แต่การสื่อสารของเฟดยังคงสนับสนุนสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์ที่สูงในเชิงโครงสร้าง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีโทนลบ ท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีอคติขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และแม้กระทั่งต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ด้วย ราคาอยู่สูงกว่าแนวรับของเส้นล่าง Bollinger เพียงเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนโทนขาลงที่หนักหน่วง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 24.15 อยู่ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงขายจะรุนแรง แต่ก็ยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการรีบาวด์ระยะสั้นออกไปได้

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger บริเวณ 0.5575 และหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ปรับตัวลงลึกขึ้นสู่ระดับจิตวิทยาถัดไปต่ำกว่า 0.5550 ส่วนฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 0.5738 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 0.5810 ตราบใดที่ NZD/USD ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับต้านเหล่านี้ การฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มเป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิคมากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงขาขึ้นที่ยั่งยืน โดยมีเส้นบนของ Bollinger ที่ 0.5900 เป็นอุปสรรคที่ไกลออกไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยสุขภาพของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีลักษณะเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ซึ่งส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการที่อัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟดของสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักจะอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป