คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ $62.00 จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง
- ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลง หลังมีข้อตกลงบางส่วนเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ
- ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดยิ่งช่วยหนุนโลหะมีค่า หลังการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป
- RSI 14 วัน ที่อยู่ในเกณฑ์สร้างสรรค์ และ Fed Sentiment Index ที่ยังเป็นปัจจัยสนับสนุน บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่มั่นคงและต่อเนื่องของสินทรัพย์นี้
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงแข็งแกร่งเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $62.20 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยเร่งตัวขึ้น หลังข่าวข้อตกลงในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซบางส่วนอีกครั้งกดดันให้ราคาน้ำมันปรับลดลง ซึ่งช่วยคลายความกังวลในวงกว้างของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากอิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือชั่วคราวผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ ซึ่งช่วยเพิ่มความคาดหวังทั่วโลกต่อการไหลเวียนพลังงานจากตะวันออกกลางที่มากขึ้น แถลงการณ์ร่วมจากทั้งสองประเทศขณะนี้อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการร่าง แม้เส้นทางที่เสนอจะมีกำหนดใช้งานเป็นเวลา 2 ถึง 4 เดือน แต่เตหะรานย้ำชัดว่าข้อตกลงนี้ไม่ได้หมายถึงการเปิดช่องแคบอย่างสมบูรณ์
ส่วนต่างราคาน้ำมันระหว่างช่วงเวลาส่งมอบสะท้อนแรงกดดันจากการเก็งกำไรมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอลง
ตามข้อมูลจาก TD Securities โครงสร้างปัจจุบันของตลาดน้ำมันบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลังได้รับแรงขับเคลื่อนจากการวางสถานะการลงทุนมากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของอุปสงค์และอุปทานพื้นฐาน นักกลยุทธ์ของสถาบันระบุว่า “ในครั้งนี้ ส่วนต่างราคาระหว่างช่วงเวลาส่งมอบยังคงแข็งแกร่งกว่ามาก ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่ากระแสเงินเก็งกำไรที่ไล่ตามพาดหัวข่าวเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก มากกว่าการผ่อนคลายของปัจจัยพื้นฐาน” ในมุมมองของพวกเขา ความยืดหยุ่นของส่วนต่างราคาระหว่างช่วงเวลาส่งมอบยิ่งตอกย้ำสัญญาณจากกระแสการส่งมอบจริงว่า ตลาดน้ำมันดิบยังคงตึงตัวในเชิงปัจจัยพื้นฐาน แม้ว่าความเสี่ยงจากข่าวพาดหัวและกิจกรรมเก็งกำไรจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวันมากเป็นพิเศษก็ตาม
ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐก็เพิ่มแรงขับเคลื่อนให้กับตลาดเช่นกัน ตัวเลข ADP ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ชะลอตัวลงอย่างมากจาก 98,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 70,000 ตำแหน่งอย่างชัดเจน ท่ามกลางการจับตาตลาดแรงงานที่เริ่มเย็นลง ขณะนี้นักเทรดกำลังติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด
Cook ของเฟดชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อ แต่ยังคงให้ทางเลือกการขึ้นดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับเงื่อนไข
สุนทรพจน์ของ Cook แห่งเฟดได้คะแนน 7.2/10 บน FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่หนักแน่นขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงเดิม ถ้อยแถลงดังกล่าวสร้างสมดุลระหว่างการยอมรับว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งและการขยายตัวทางเศรษฐกิจยังยืดหยุ่น กับการเน้นย้ำอย่างชัดเจนว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีมากกว่าความกังวลต่อตลาดแรงงาน ตอกย้ำความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา ขณะเดียวกันก็ยังคงให้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับว่ากระบวนการชะลอเงินเฟ้อจะไม่กลับมาอีกหรือไม่ โดยรวมแล้ว สารดังกล่าวมีน้ำเสียงค่อนข้าง hawkish ต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อ แต่ยังไม่ถึงขั้นส่งสัญญาณล่วงหน้าว่าจะคุมเข้มนโยบายในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อดอลลาร์ และทำให้มุมมองต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมยังคงระมัดระวัง
FXS Fed Sentiment Index ลดลง 1.93 จุด สู่ระดับ 140.92 สะท้อนการถอยลงเล็กน้อยของการรับรู้ถึงท่าที hawkish หลังสุนทรพจน์ดังกล่าว แม้ดัชนีจะปรับลดลง แต่ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก แสดงให้เห็นว่าการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในโซน hawkish อย่างชัดเจน แม้แรงผลักดันต่อการคุมเข้มนโยบายในระยะสั้นจะผ่อนลงเล็กน้อย ตามข้อมูลจาก FXS Fed Sentiment Index และ FXS Speechtracker
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAG/USD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางอคติเชิงบวกที่ยังคงเด่นชัด
XAG/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $62.20 และยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากขยับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 วัน (EMA) ที่ $59.76 ขณะที่ยังคงซื้อขายต่ำกว่า EMA 50 วัน ที่ $62.69 ซึ่งยังจำกัดการปรับขึ้นในตอนนี้ Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 56.81 อยู่ในเกณฑ์สร้างสรรค์ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่มั่นคง ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index ที่ 140.92 ส่งสัญญาณว่าบรรยากาศมหภาคในวงกว้างยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน มากกว่าจะอยู่ในภาวะร้อนแรงเกินไป
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 50 วัน บริเวณ $62.69; หากราคาปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่แนวต้านเชิงโครงสร้างถัดไปที่ $90.03 และ $96.62 แม้ว่าระดับเหล่านี้ยังคงอยู่ห่างไกลในบริบทการซื้อขายปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 9 วัน บริเวณ $59.76 ก่อนถึงฐานแนวนอนที่ $55.63
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
