ราคาของโลหะเงินดีดตัวกลับก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดตามที่คาดการณ์ไว้ และการแถลงข่าวของ Warsh

เงิน (โลหะเงิน) ปรับตัวขึ้น 1.32% ในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนปรับสถานะการลงทุนก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟด
ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
ความสนใจหันไปที่แถลงการณ์นโยบายการเงินและการแถลงข่าวของ Kevin Warsh

เงิน (โลหะเงิน) (XAG/USD) ดีดตัวกลับในวันพุธ และซื้อขายอยู่บริเวณ 64.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 1.32% ในวันดังกล่าว โลหะสีเทาฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดบางส่วน ขณะที่นักลงทุนปรับสถานะก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดในเวลา 18:00 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ซึ่งจะทำให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดอยู่ที่ 3.75%-4.00% การดำเนินการดังกล่าวจะถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023

ความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพิ่มสูงขึ้น ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในสหรัฐอเมริกา (US) ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากแรงกระแทกราคาพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐเปิดทางให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการจัดการกับเงินเฟ้อ ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.2% MoM ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% และฟื้นตัวจากการหดตัว 0.5% ในเดือนกรกฎาคม

เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว ปฏิกิริยาของเงิน (โลหะเงิน) จึงมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับสารที่มาพร้อมกับการตัดสินใจเป็นหลัก นักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิดทั้งแถลงการณ์นโยบายการเงิน การคาดการณ์เศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟด และการแถลงข่าวของประธานเฟด Kevin Warsh ซึ่งมีกำหนดในเวลา 18:30 GMT

ตลาดจะจับตาเป็นพิเศษว่าผู้กำหนดนโยบายจะส่งสัญญาณหรือไม่ว่าวงจรการคุมเข้มนโยบายอาจดำเนินต่อไป ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool นักลงทุนมองว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 79% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้

แนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นถือเป็นปัจจัยกดดันต่อเงิน (โลหะเงิน) ซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนใด ๆ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ซื้อขายอยู่บริเวณ 5.00% หลังแตะ 5.04% ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งก่อนการตัดสินใจของเฟด ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นของเงิน (โลหะเงิน) โดยทั่วไปแล้ว ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจะทำให้โลหะที่กำหนดราคาเป็น USD มีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือครองสกุลเงินอื่น

ท่ามกลางบริบทดังกล่าว ทิศทางของเงิน (โลหะเงิน) อาจขึ้นอยู่กับแนวทางชี้นำของเฟดเกี่ยวกับเส้นทางข้างหน้ามากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวางเสียอีก หากสารที่ส่งออกมาชี้ไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ก็อาจหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะกดดันโลหะสีเทา ในทางกลับกัน หากไม่มีการส่งสัญญาณชัดเจนถึงการคุมเข้มเพิ่มเติม เงิน (โลหะเงิน) ก็อาจขยายการฟื้นตัวต่อไปได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 64.46 ดอลลาร์ โดยคู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ 63.88 ดอลลาร์ แต่ยังคงซื้อขายต่ำกว่าเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 65.18 ดอลลาร์ ทำให้ภาพรวมระหว่างวันยังเป็นกลางถึงเป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ระหว่างตัวกรองแนวโน้มทั้งสอง ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 57 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อย สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบเล็กน้อย ตราบใดที่โลหะยังได้รับแรงหนุนเหนือระดับฐานสำคัญใกล้เคียง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 64.30 ดอลลาร์ ก่อนถึงฐานแนวนอนที่ต่ำกว่าที่ 63.95 ดอลลาร์ และเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่กระจุกตัวอยู่ถัดลงมาที่ 63.88 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นบริเวณที่แรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวกลับเข้ามาอีกครั้ง ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ 64.95 ดอลลาร์ โดยมีเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 65.18 ดอลลาร์ และแนวต้านแนวนอนที่สูงกว่าที่ 65.40 ดอลลาร์ ก่อตัวเป็นโซนอุปทานหนาแน่นที่ XAG/USD ต้องฝ่าไปให้ได้ หากต้องการขยายการฟื้นตัวไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป