คาดการณ์ราคา USD/CAD: แข็งค่าขึ้นเหนือ 1.4250 ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

USD/CAD ปรับตัวแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับ 1.4260 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
คู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยราคาทรงตัวเหนือเส้น SMA 100 วัน
แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 1.4240 ส่วนแนวต้านแรกอยู่ที่ 1.4287

คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวขึ้นอย่างมีแรงส่งสู่บริเวณ 1.4260 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงสร้างแรงกดดันขายต่อดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ผู้เจรจาจากรัสเซียและยูเครนบรรลุข้อตกลงแลกเปลี่ยนเชลยครั้งใหญ่ หลังการเจรจาสันติภาพสองวันที่กรุงอาบูดาบีสิ้นสุดลงในวันพุธ อย่างไรก็ตาม ผู้ไกล่เกลี่ยจากสหรัฐฯ ระบุว่า ทั้งสองฝ่ายยังมีความเห็นแตกต่างกันอย่างมากในประเด็นสำคัญ โดยเฉพาะเรื่องดินแดน ประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกีของยูเครนแสดงความหวังว่าจะบรรลุผลอย่างเป็นรูปธรรมในการคลี่คลายสงครามภายในปีนี้

ทั้งนี้ แคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และโดยทั่วไปราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงจะส่งผลบวกต่อดอลลาร์แคนาดา

เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด และหลังถ้อยแถลงของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด

วอลเลอร์กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า เขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม และอาจผลักดันให้ปรับขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ หากข้อมูลเงินเฟ้อออกมาแย่กว่าคาด

ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาและวอนเกาหลีใต้ ขณะความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BoC ลดลง

TD Securities ระบุว่า ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักบางสกุล โดยนักวิเคราะห์มองว่า “USD ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับบางสกุลเงิน ได้แก่ CAD และ KRW ในระยะใกล้” นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่า “ข้อมูลการจ้างงานที่แตกต่างกันมีแนวโน้มช่วยให้ USDCAD ยืนเหนือระดับ 1.40 ต่อไป” พร้อมระบุว่า “อัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางอัตราการเติบโตของค่าจ้างที่ลดลงในแคนาดา ยังทำให้ตลาดให้น้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในเดือนธันวาคมลดลงเมื่อเทียบกับเฟด” ภายใต้บริบทนี้ TD Securities เขียนว่า “สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อตามการแข็งค่าของ USD เรามองว่า USDCAD มีแรงหนุนที่ระดับ 1.40 มากขึ้น จากข้อมูลการจ้างงานที่แตกต่างกัน”

นอกเหนือจากดอลลาร์แคนาดาแล้ว TD Securities ยังยกเกาหลีใต้และเม็กซิโกเป็นกรณีที่มีแนวโน้มแตกต่างกัน โดยคาดว่า “USDKRW น่าจะย่อตัวต่อไปสู่ระดับ 1400 ขณะที่ตลาดโยกเงินออกจากธีมการลงทุนขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI” ขณะที่ “ในทางตรงกันข้าม ปัจจัยด้านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและมูลค่ายังคงเป็นบวกต่อ MXN” สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อเปโซเม็กซิโกมากกว่า แม้จะวางสถานะเพื่อรับการแข็งค่าต่อของ USD เมื่อเทียบกับ CAD และ KRW

กูลส์บีชี้เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อน่ากังวล หนุนท่าทีเข้มงวดของเฟด

กูลส์บีจากเฟดส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 เทียบกับระดับฐานเดิมที่ 6.8/10 สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อพลวัตเงินเฟ้อ การเน้นย้ำว่า CPI ล่าสุด “เกือบถึงขั้นน่ากังวล” เงินเฟ้อภาคบริการ “ไม่ลดลง” และ “เรากำลังเผชิญปัญหาเงินเฟ้ออย่างแท้จริง” ส่งสัญญาณถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อและความเสี่ยงที่การคาดการณ์เงินเฟ้อจะฝังแน่น แม้ตลาดแรงงานยังคง “ทรงตัวและมีเสถียรภาพ” การเน้นย้ำว่า “ทุกทางเลือกยังอยู่บนโต๊ะเสมอ” และเฟด “ต้องทำให้เงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย” ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติม หรือคงอัตราดอกเบี้ยในระดับที่จำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 1.69 จุด สู่ระดับ 145.61 ซึ่งอยู่ในเขตที่สะท้อนท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับน้ำเสียงที่เข้มงวดกว่าปกติซึ่ง FXS Speechtracker ตรวจวัดได้ ค่าดัชนีที่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมากนี้ สะท้อนการเปลี่ยนมาให้น้ำหนักกับการควบคุมเงินเฟ้อมากกว่าความเสี่ยงต่อการเติบโตอย่างชัดเจน ท่าทีดังกล่าวน่าจะทำให้ตลาดยังคงเอนเอียงไปทางคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น และช่วยหนุนความต้องการดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคายังขยับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นบนของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันเล็กน้อย สะท้อนการปรับขึ้นต่ออย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 67 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง แม้กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้นบนเดิมของ Bollinger Bands บริเวณ 1.4240 ตามด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 7 ตุลาคมที่ 1.4205 และเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันที่ 1.4065 หากหลุดระดับนี้ ราคาอาจลงไปทดสอบเส้น MA 100 วันที่ 1.4045 และเส้นล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 1.3890

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 12 ตุลาคมที่ 1.4287 ก่อนมุ่งสู่จุดสูงสุดวันที่ 1 เมษายน 2025 ที่ 1.4415 และจุดสูงสุดวันที่ 3 มีนาคม 2025 ที่ 1.4542

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของประเทศ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักส่งผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่าของ CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น และจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามหากราคาน้ำมันลดลง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาคือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคช่วยบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป