WTI ขยับขึ้นเหนือ $90.00 ขณะนักลงทุนประเมินทิศทางสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน

ราคา WTI ขยับขึ้นมาใกล้ $90.15 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์
พรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาในการเลือกตั้งเมื่อวันอังคาร
ทรัมป์ระบุว่าเตหะรานไม่สามารถดำเนินการใด ๆ เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ “โดยไม่ได้รับความเห็นชอบจากเรา”

น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงราคาน้ำมันดิบของสหรัฐ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $90.15 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ราคา WTI ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ และอุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางที่กำลังฟื้นตัว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อเนื่องหลังเผชิญแรงเทขายเมื่อวันพุธ พรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาในการเลือกตั้งกลางเทอมเมื่อวันอังคาร ส่งผลให้เกิดการคาดการณ์ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐจะเผชิญแรงกดดันให้ยุติความขัดแย้งกับอิหร่านที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน

อย่างไรก็ตาม โอกาสที่จะคลี่คลายความขัดแย้งได้อย่างรวดเร็วกลับดูไม่แน่นอนมากขึ้นอย่างชัดเจน เทรดเดอร์กำลังทบทวนว่าผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐจะนำไปสู่การยุติสงครามอิหร่านอย่างรวดเร็วได้จริงหรือไม่

Rebecca Babin เทรดเดอร์อาวุโสด้านพลังงานของ CIBC กล่าวว่า แรงเทขาย “อาจเริ่มมากเกินไปสักหน่อย” พร้อมเสริมว่า “ตลาดกำลังอยู่ในภาวะลงมือก่อนแล้วค่อยถามทีหลัง เนื่องจากอารมณ์ของผู้ร่วมตลาดพุ่งสูงหลังผลการเลือกตั้งที่เหนือความคาดหมาย”

Bob McNally ประธาน Rapidan Energy และอดีตที่ปรึกษาประธานาธิบดีจอร์จ ดับเบิลยู. บุช กล่าวว่า สถานการณ์ยังมีแนวโน้มที่จะยกระดับไปสู่การเผชิญหน้าทางทหารในภูมิภาคมากกว่า

ทรัมป์ระบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อิหร่านไม่สามารถดำเนินการใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับโครงการนิวเคลียร์โดยไม่ได้รับ “ความเห็นชอบ” จากสหรัฐ พร้อมเสริมว่า “เราจำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะดำเนินการต่อไปหรือให้การรับรอง”

Reuters รายงานว่า เกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเรือในอ่าวเปอร์เซียอย่างน้อยห้าครั้งนับตั้งแต่วันอาทิตย์ โดยภัยคุกคามต่อการเดินเรือพาณิชย์ยังคงมีอยู่ แม้การขนส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะฟื้นตัวขึ้น

ความเสี่ยงจากทรัมป์ยังคงปกคลุมตลาดน้ำมันและการค้า แม้ถ้อยแถลงจะผ่อนคลายลง

TD Securities ระบุว่า สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุดอาจบ่งชี้ถึงทิศทางที่เอนเอียงไปสู่การลดระดับความตึงเครียด แต่เตือนว่าประธานาธิบดีทรัมป์ยังมีอิสระในการดำเนินการอีกมากที่อาจสร้างความปั่นป่วนให้ตลาด ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ธนาคารระบุว่า “ถ้อยแถลงล่าสุดดูเหมือนจะชี้ไปสู่การลดระดับความตึงเครียด แต่ทรัมป์อาจเลือกยกระดับการเผชิญหน้ากับอิหร่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว” พร้อมเสริมว่า “ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยกับราคาน้ำมันได้กลับทิศในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่อาจกลับมาเป็นเช่นเดิมหากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง” ซึ่งตอกย้ำถึงความเป็นไปได้ที่น้ำมันดิบและอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาเชื่อมโยงกันอีกครั้งหากความตึงเครียดปะทุขึ้น

ในด้านการค้า TD Securities เน้นย้ำในทำนองเดียวกันว่า “ทรัมป์มีอิสระอย่างมากในการดำเนินนโยบายการค้า แม้ตลาดจะตอบสนองน้อยลงต่อการยกระดับนโยบายการค้าในระดับเล็กน้อย” อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า “การดำเนินมาตรการครั้งใหญ่อีกครั้งในลักษณะเดียวกับวันปลดแอกอาจทำให้นักลงทุนวิตกกังวล” สะท้อนว่า แม้ปัจจุบันการปรับเปลี่ยนนโยบายทีละเล็กทีละน้อยอาจทำให้ตลาดตอบสนองอย่างจำกัดลง แต่แรงกระแทกครั้งใหญ่ที่ไม่คาดคิดยังอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความเชื่อมั่นในการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: WTI ยังมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน น้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเชิงบวก เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ แม้ราคาจะย่อตัวลงจากบริเวณ $95 ในช่วงที่ผ่านมา ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นล่างกับเส้นกลางของ Bollinger Bands บ่งชี้ถึงการพักฐานภายในโครงสร้างขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นแล้ว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ประมาณ 41 สะท้อนว่าโมเมนตัมกำลังชะลอลง มากกว่าจะเป็นแรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ $96.75 โดยมีแนวต้านที่สำคัญกว่าบริเวณเส้นบนใกล้ $105.15 ซึ่งเป็นจุดที่แรงซื้ออาจเริ่มลดลง ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ที่ $88.30 ตามด้วยแนวรับตามแนวโน้มที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้น SMA 100 วัน ใกล้ $86.25 ตราบใดที่แนวรับเหล่านี้ยังรับราคาไว้ได้ การย่อตัวมีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อเข้ามารองรับ ทำให้ทิศทางราคายังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศ โดย WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลักสามประเภท ได้แก่ WTI, Brent และน้ำมันดิบดูไบ น้ำมัน WTI ยังเรียกกันว่าเป็นน้ำมันดิบ “เบา” และ “หวาน” เนื่องจากมีความถ่วงจำเพาะและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ จึงถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย น้ำมันชนิดนี้ผลิตในสหรัฐและกระจายผ่านศูนย์กลางที่เมืองคุชชิง ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “ชุมทางท่อส่งน้ำมันของโลก” น้ำมัน WTI เป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับตลาดน้ำมัน และสื่อต่าง ๆ มักใช้อ้างอิงราคาน้ำมัน

ปัจจัยใดขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI ดังนั้น การเติบโตของเศรษฐกิจโลกจึงอาจผลักดันให้ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้น ขณะที่การเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอส่งผลในทางตรงกันข้าม ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตรอาจทำให้อุปทานหยุดชะงักและส่งผลต่อราคา การตัดสินใจของ OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาเช่นกัน มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอาจทำให้น้ำมันมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อ และในทางกลับกันเมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

ข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) และสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของปริมาณน้ำมันคงคลังสะท้อนถึงความผันผวนของอุปสงค์และอุปทาน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันคงคลังลดลง อาจบ่งชี้ว่าความต้องการเพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น ส่วนปริมาณน้ำมันคงคลังที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันให้ราคาลดลง รายงานของ API เผยแพร่ทุกวันอังคาร ส่วนรายงานของ EIA เผยแพร่ในวันถัดมา ผลรายงานของทั้งสองหน่วยงานมักใกล้เคียงกัน โดย 75% ของรายงานทั้งหมดมีผลต่างกันไม่เกิน 1% ข้อมูลของ EIA ถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มมักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตาการผลิต อาจทำให้อุปทานตึงตัวและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิตจะส่งผลในทางตรงกันข้าม ส่วน OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายขอบเขตออกไป โดยรวมประเทศนอก OPEC อีกสิบประเทศ ซึ่งประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย

บทความถัดไป