Euro ở mức thấp nhất 18 tháng trước thềm công bố dữ liệu tăng trưởng Eurozone và giá cả tại Mỹ

EUR/USD phá đáy tháng 10, giao dịch ở mức thấp nhất trong 18 tháng.
Fed có thể tăng lãi suất mạnh hơn vào tháng 12, nới rộng chênh lệch với ECB.
Số liệu tăng trưởng và việc làm của khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ Sáu, trước dữ liệu giá sản xuất của Mỹ.

Ba phiên giảm liên tiếp đã đẩy đồng euro xuống mức thấp nhất trong 18 tháng, với động lực phá đáy đến từ phía đồng USD trong cặp tỷ giá. EUR/USD giảm từ gần 1.1200 khi đóng cửa phiên thứ Hai xuống quanh 1.1050, sau khi chạm đáy trong phiên ngay dưới mức này. Nến ngày thứ Tư là nến đầu tiên đóng cửa dưới các mức đáy mà cặp tỷ giá thiết lập trong tháng 10.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Ngày 10/11, Thống đốc Fed Waller cho biết mức tăng lãi suất nửa điểm phần trăm nên là một phương án được cân nhắc vào ngày 9/12. Cũng trong ngày 10/11, lạm phát Mỹ vượt dự báo. Giá hợp đồng tương lai phản ánh xác suất khoảng 90% cho mức tăng một phần tư điểm phần trăm và phần còn lại cho mức tăng nửa điểm phần trăm. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp công bố hôm thứ Năm ở mức 200 nghìn, so với dự báo 195 nghìn, không làm thay đổi các xác suất này. Lãi suất tiền gửi của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là 2,50%, so với mức 3,75%-4,00% của Fed, nên mỗi lần thị trường nâng kỳ vọng lãi suất Fed đều nới rộng khoảng chênh lệch vốn đã ở mức ít nhất 1,25 điểm phần trăm.

Giá dầu thô cũng tăng vào thứ Năm, với dầu Brent tăng hơn 3% sau khi truyền thông nhà nước Iran đưa tin về một cuộc tấn công vào Sirik, miền nam Iran. Khu vực đồng euro nhập khẩu gần như toàn bộ lượng dầu thô tiêu thụ và thanh toán bằng USD. Chỉ số USD cũng lên mức cao nhất trong 18 tháng trong cùng đợt biến động này, và phần lớn mức tăng của chỉ số kể từ tháng 8 phản ánh sự suy yếu của đồng euro.

Lịch kinh tế

Thành viên Ban điều hành ECB Schnabel sẽ phát biểu lúc 07:10 GMT thứ Sáu. Tiếp đó, số liệu tăng trưởng quý III của khu vực đồng euro được công bố lúc 10:00 GMT, dự kiến duy trì ở mức 0,4% so với quý trước và 1,3% so với cùng kỳ năm trước. Việc làm được dự báo tăng 0,2%, sau mức tăng 0,1%. Số liệu lạm phát tháng 10 chính thức sẽ được công bố lúc 10:00 GMT thứ Tư, ngày 18/11. Tất cả các thông tin này đều xuất hiện trước quyết định tháng 12 của ECB.

Dữ liệu giá sản xuất của Mỹ sẽ được công bố lúc 13:30 GMT thứ Sáu, dự kiến tăng 0,4% so với tháng trước, sau mức tăng 1,3%, và tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước, sau mức tăng 6,3%. Tiếp đó, doanh số bán lẻ được công bố lúc 13:30 GMT thứ Ba, ngày 17/11, dự kiến đi ngang sau mức tăng 0,8%. Cả hai dữ liệu đều góp phần định hình quy mô điều chỉnh lãi suất của Fed trong tháng 12.

Diễn biến trên biểu đồ

Cặp tỷ giá đã giao dịch trong biên độ 1.1100-1.1300 kể từ ngày 2/10. Mức cao nhất phiên thứ Năm chỉ chạm cận dưới của biên độ này mà chưa thể quay trở lại bên trong. Mức giảm từ đỉnh cuối tháng 8, ngay trên 1.1700, hiện vào khoảng 5,5%. Không có nến nào kể từ nến đầu tiên trên biểu đồ vào giữa tháng 7 từng giao dịch ở mức thấp hơn.

Biểu đồ ngày EUR/USD

Câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền chung của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu tham gia khu vực đồng euro. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đồng đô la Mỹ. Năm 2022, đồng euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với giá trị giao dịch bình quân hằng ngày vượt 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, ước tính chiếm 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động như thế nào đến đồng euro?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), đặt trụ sở tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, đồng nghĩa với việc kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao – hoặc kỳ vọng lãi suất tăng – thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần mỗi năm. Quyết định do người đứng đầu các ngân hàng trung ương quốc gia trong khu vực đồng euro cùng sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị đồng euro?

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo lường bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một chỉ tiêu kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này sẽ buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, vì điều này khiến khu vực trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư toàn cầu gửi vốn.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị đồng euro?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ tiêu như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp củng cố giá trị đồng euro. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng euro?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ tiêu này đo lường chênh lệch giữa khoản thu từ xuất khẩu và khoản chi cho nhập khẩu của một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất những mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền của nước đó sẽ tăng giá chỉ nhờ nhu cầu bổ sung từ những người mua nước ngoài muốn mua các mặt hàng này. Vì vậy, cán cân thương mại thặng dư giúp đồng tiền mạnh lên, còn cán cân thâm hụt có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo