Bitcoin ghi nhận mức đóng cửa tuần thấp nhất kể từ tháng 8 khi nhà đầu tư nắm giữ ngắn hạn rơi vào thua lỗ

• Bitcoin giảm xuống dưới 75.000 USD, ghi nhận mức đóng cửa tuần thấp nhất kể từ tháng 8 khi áp lực bán gia tăng vào cuối tuần.
• Nhóm nắm giữ ngắn hạn rơi vào trạng thái lỗ chưa thực hiện, trong khi tỷ lệ lãi/lỗ đã thực hiện của Bitcoin giảm xuống -0,63.
• Giá trị hợp đồng tương lai đang mở vẫn ở mức cao 37 tỷ USD bất chấp các đợt thanh lý vị thế mua và việc giảm mức độ tiếp xúc với thị trường.

Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 75.000 USD vào thứ Ba, sau khi ghi nhận mức đóng cửa tuần thấp nhất kể từ tháng 8 do áp lực bán đẩy những người mua gần đây vào tình trạng thua lỗ.

Nhóm nắm giữ ngắn hạn đối mặt với thua lỗ ngày càng lớn khi Bitcoin tiếp tục giảm

Theo báo cáo Market Pulse được Glassnode công bố hôm thứ Hai, nhóm nắm giữ ngắn hạn (STH) đang tiến gần các mức hòa vốn, trong khi lỗ đã thực hiện tăng lên so với lãi đã thực hiện. Diễn biến này cho thấy những nhà đầu tư mua Bitcoin trong đợt phục hồi gần đây đang chịu áp lực ngày càng lớn khi giá tiếp tục giảm.

Các chỉ báo lãi và lỗ của Glassnode cho thấy tỷ lệ nguồn cung Bitcoin đang lưu hành có lãi đã giảm 3,8% trong bảy ngày qua xuống 60,6%.

Chỉ số lãi/lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL) cũng giảm từ 3,4% xuống 1,1%, phản ánh mức sụt giảm mạnh của lãi chưa thực hiện khi giá Bitcoin đi xuống. Đến Chủ nhật, xét trên toàn nhóm, những người nắm giữ ngắn hạn đã rơi vào trạng thái lỗ nhẹ chưa thực hiện.

Trong khi đó, tỷ lệ lãi/lỗ đã thực hiện giảm từ -0,21 xuống -0,63, cho thấy nhà đầu tư đang hiện thực hóa khoản lỗ lớn hơn đáng kể so với khoản lãi.

“Việc hiện thực hóa thua lỗ hiện chiếm ưu thế rõ rệt, cho thấy hoạt động bán ra do tâm lý sợ hãi, mặc dù chỉ số này chưa chạm dải thấp”, Glassnode viết.

Đòn bẩy vẫn ở mức cao bất chấp các đợt thanh lý

Thị trường phái sinh Bitcoin cũng cho thấy dấu hiệu căng thẳng, dù đợt giảm gần đây chưa loại bỏ hoàn toàn các vị thế sử dụng đòn bẩy.

Giá trị hợp đồng tương lai đang mở giảm 1,1% trong tuần qua, từ 37,4 tỷ USD xuống 37 tỷ USD. Glassnode cho rằng mức giảm này xuất phát từ việc đóng vị thế trong đợt giảm giá hôm thứ Năm và một đợt thanh lý vị thế mua khác vào Chủ nhật.

Dù đã giảm, giá trị hợp đồng đang mở vẫn ở gần đỉnh của phạm vi lịch sử, cho thấy lượng đòn bẩy đáng kể vẫn còn hiện diện trên thị trường.

Các khoản phí tài trợ mà bên nắm giữ vị thế mua chi trả cũng duy trì trên dải trên của phạm vi lịch sử, dù đã giảm 7,1%, từ 3,1 triệu USD xuống 2,9 triệu USD.

Theo Glassnode, các nhà giao dịch kỳ vọng giá tăng vẫn tiếp tục trả mức phí đáng kể để duy trì vị thế hợp đồng tương lai vĩnh cửu bất chấp diễn biến suy yếu gần đây của Bitcoin. Điều này cho thấy các vị thế sử dụng đòn bẩy vẫn nghiêng về phía mua.

Cơ cấu vị thế quyền chọn cũng phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng của những người tham gia thị trường.

“Giá quyền chọn vẫn phản ánh mức biến động cao hơn thực tế của thị trường, nhưng khoảng cách đã thu hẹp mạnh, nên người mua quyền chọn hiện trả mức phí chênh lệch so với biến động thực tế thấp hơn tuần trước”, Glassnode nhận định.

Nhu cầu giao ngay không đủ hấp thụ áp lực bán

Đợt giảm nhanh của Bitcoin về 75.000 USD phản ánh sự thiếu vắng nhu cầu khi thị trường một lần nữa chịu áp lực. Chênh lệch khối lượng mua bán tích lũy trên thị trường giao ngay (CVD) giảm xuống -91,8 triệu USD, so với 6,6 triệu USD một tuần trước đó. Trong khi đó, khối lượng giao dịch giao ngay tăng 13,3% lên 6,4 tỷ USD, cho thấy hoạt động giao dịch gia tăng trong các nhịp biến động giá của tuần.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ cũng ghi nhận dòng vốn rút ròng trong bốn trên năm phiên giao dịch, đánh dấu tổng mức rút ròng theo tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 7.

Tuy vậy, Glassnode ghi nhận động lượng giá Bitcoin đã phục hồi từ dưới dải dưới của phạm vi lịch sử và kết thúc tuần ở mức cao hơn đôi chút, dù đồng tiền mã hóa hàng đầu này thiết lập đáy mới.

“Động lượng vẫn yếu, nhưng không còn xác nhận đà giảm, cho thấy lực bán đã phần nào suy yếu”, báo cáo nêu.

Tại thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch ở mức 74.700 USD, giảm 0,1% trong 24 giờ qua.