Giá vàng lùi xuống dưới 4.000 USD khi lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 12

Vàng giảm xuống dưới $4.000, nối dài đà giảm sang ngày thứ hai.
Tại Mỹ, CPI lõi duy trì mức tăng 0,3% so với tháng trước, vượt kỳ vọng tháng thứ ba liên tiếp.
Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đạt 87% khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ chạm 5%.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm ngày thứ hai liên tiếp trong phiên thứ Tư khi các nhà giao dịch đã phản ánh đầy đủ khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào giá, sau báo cáo lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến và những bình luận mang tính diều hâu của các nhà hoạch định chính sách Fed. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.999 USD, giảm 0,70%.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Vàng tiếp tục giảm do lạm phát Mỹ cao, lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng vọt và phát ngôn diều hâu từ Fed

Số liệu lạm phát tại Mỹ vượt dự báo, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 tăng 0,4% so với tháng trước, thấp hơn mức 0,6% của tháng trước đó nhưng cao hơn dự báo 0,3%. Tuy nhiên, tâm điểm chú ý là CPI lõi, bởi Thống đốc Fed Christopher Waller đã cảnh báo rằng ông sẽ ưu tiên tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu lạm phát lõi đạt 0,3%. CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng thứ ba liên tiếp, cao hơn dự báo 0,2%, khiến nhà đầu tư phản ánh đầy đủ khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12 vào giá.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá xác suất 87% Fed tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm và xác suất nhỏ, ở mức 13%, cho một đợt tăng 0,50 điểm phần trăm.

Do đó, giá vàng nhích xuống, bởi kim loại không sinh lãi này thường diễn biến tích cực trong môi trường lãi suất thấp hơn.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 12 điểm cơ bản lên 5%, tạo lực đẩy cho đồng bạc xanh. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng USD so với rổ sáu đồng tiền, tăng 0,67% lên 102,90, mức cao nhất trong năm.

Các quan chức Fed khác cũng thể hiện lập trường diều hâu. Anna Paulson thuộc Fed Philadelphia cho biết “Fed sẽ hành động quyết liệt hơn nếu tình hình lạm phát xấu đi”, trong khi Lorie Logan thuộc Fed Dallas nói thêm rằng có thể tăng lãi suất “nhanh hơn”.

Ngược lại, Thống đốc Fed Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid có cách tiếp cận thận trọng hơn, dù cả hai đều nhấn mạnh rằng lạm phát đang ở mức cao. Bà Bowman cho biết lạm phát dai dẳng cho thấy vẫn còn nhiều việc phải làm, trong khi ông Schmid nhận định rằng ngay cả khi loại trừ toàn bộ yếu tố năng lượng, xu hướng giá cả vẫn đáng lo ngại.

Sắp tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, dữ liệu nhà ở và các bài phát biểu của quan chức Fed vào thứ Năm, trước khi Chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Sáu.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng lao dốc xuống dưới 4.000 USD, nguy cơ giảm tiếp hiện hữu

Vàng đã xuyên thủng ngưỡng 4.000 USD và đang hướng về mức thấp nhất trong năm ngày khi bên bán gia tăng sức ép. Diễn biến giá ghi nhận đáy thấp hơn trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp, cho thấy khả năng giảm sâu hơn.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng đang chuyển sang trạng thái giảm, cho thấy bên bán đang nắm quyền kiểm soát.

Theo đó, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD là đáy ngày 4/11 tại 3.919 USD, tiếp đến là mức thấp nhất từ đầu năm được ghi nhận ngày 30/10 tại 3.879 USD. Ở chiều ngược lại, ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên là 4.000 USD. Vượt qua ngưỡng này sẽ mở đường cho giá tiến tới vùng tâm lý 4.050 USD, sau đó là 4.100 USD. Cao hơn nữa, vùng đáng chú ý tiếp theo là vùng hội tụ của các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày, lần lượt tại 4.177 USD và 4.200 USD.

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi làm phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Ngày nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng làm trang sức, kim loại quý này còn được xem rộng rãi là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của các đồng tiền, do không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn biến động, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có mối tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng thường tăng giá, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Một đợt tăng trên thị trường chứng khoán thường gây sức ép lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng vọt nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Là tài sản không sinh lãi, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), bởi vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng đi lên.

Bài viết tiếp theo