Dự báo Chỉ số Đô la Mỹ: DXY lập đỉnh mới trong năm sau khi bứt phá khỏi mô hình cờ tăng giá

• Chỉ số đô la Mỹ lập đỉnh mới trong năm khi lạm phát Mỹ tăng nóng và những phát biểu cứng rắn của Fed thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất.
• DXY bứt phá lên trên mô hình cờ tăng, với RSI ở mức 63 cho thấy động lượng tích cực.
• Việc bứt phá bền vững lên trên 103,00 có thể mở đường hướng tới 104,00, trong khi 102,20 là ngưỡng hỗ trợ ban đầu.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, chạm mức cao nhất mới kể từ đầu năm khi lạm phát tiêu dùng của Mỹ cao hơn dự kiến và những lời kêu gọi tiếp tục thắt chặt từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thúc đẩy kỳ vọng về những đợt tăng lãi suất mạnh tay hơn.

Tại thời điểm viết bài, DXY, chỉ số đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch quanh mức 102,96, vượt đỉnh cũ trong năm là 102,94 được thiết lập vào tháng 10.

Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 0,4% trong tháng 10 so với tháng trước, cao hơn mức dự báo 0,3% nhưng giảm so với mức 0,6% của tháng 9. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 0,3% so với tháng trước, bằng tốc độ của tháng 9 và vượt mức dự báo 0,2%. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đã phản ánh đầy đủ vào giá một đợt tăng lãi suất trong tháng 12, với xác suất tăng 25 điểm cơ bản (bps) là 87,1% và xác suất tăng mạnh hơn, ở mức 50 điểm cơ bản, là 12,9%.

Lập trường cứng rắn của Fed và đường cong lợi suất phẳng hơn hỗ trợ DXY, củng cố sức mạnh đồng đô la

Các nhà phân tích tại ING nhấn mạnh rằng số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ cao hơn dự kiến cùng những phát biểu về chính sách đã làm thay đổi đáng kể kỳ vọng lãi suất. Họ lưu ý rằng Chris Waller của Fed “đã tung một quả lựu đạn mang thông điệp thắt chặt vào thị trường tiền tệ từ đầu ngày hôm qua khi cảnh báo sẽ bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 9/12”. Họ nói thêm rằng lập trường này “phụ thuộc…vào việc số liệu CPI tháng 10 tiếp tục tăng nóng tháng thứ ba liên tiếp, và số liệu công bố sau đó đã xác nhận điều này”.

Trong bối cảnh đó, ING cho rằng môi trường lãi suất đang hỗ trợ đồng đô la, nhấn mạnh rằng “việc đường cong lợi suất Mỹ phẳng hơn do lợi suất tăng, khi Fed đưa lãi suất vào vùng hạn chế tăng trưởng, thường có lợi cho đồng đô la so với các đồng tiền nhạy cảm với hoạt động kinh tế”. Với “thị trường lao động Mỹ có thể đang tăng tốc, lạm phát lõi cao hơn nhiều so với mục tiêu và Fed sẵn sàng hành động thêm lần nữa”, ngân hàng này cho biết họ “kỳ vọng đồng đô la sẽ duy trì sức mạnh và tiến sát cận trên của các biên độ giao dịch trong những tuần tới”. Đối với chỉ số, ING kết luận rằng “DXY có thể sẽ duy trì gần các mức cao gần đây và có khả năng sớm kiểm định lại vùng kháng cự quan trọng tại 102,85/103,00”.

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, nhịp tăng mới nhất xác nhận sự bứt phá lên trên biên trên của mô hình cờ tăng. Chỉ số cũng giao dịch trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21, 50 và 100 ngày. Kết hợp lại, những tín hiệu này cho thấy phe mua đang chiếm ưu thế.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 63 nằm trong vùng tích cực nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua, trong khi chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) đã chuyển sang dương nhẹ, cho thấy động lượng tăng đang dần ổn định sau giai đoạn tích lũy gần đây.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 103. Việc đóng cửa ngày trên mức này có thể mở đường hướng tới 104, tiếp theo là 105. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm gần 102,20, tại biên trên trước đây của mô hình cờ tăng.

Bên dưới đó, mốc tròn 102 được củng cố bởi đường SMA 21 ngày tại 101,97. Một nhịp điều chỉnh sâu hơn sẽ đưa đường SMA 50 ngày tại 101,24, gần biên dưới của mô hình cờ tăng, trở thành ngưỡng hỗ trợ tiếp theo, sau đó là đường SMA 100 ngày tại 100,77.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)