Đô la New Zealand chịu áp lực khi phe diều hâu tại Fed giành lại thế chủ động

• NZD/USD giảm 0,68% trong phiên thứ Tư khi đồng đô la Mỹ mạnh lên sau số liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự báo.
• Giá tiêu dùng tại Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến trong tháng 10, củng cố kỳ vọng chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục được thắt chặt.
• Giá dầu giảm giúp giảm bớt áp lực lạm phát tại New Zealand, làm giảm khả năng tăng lãi suất.

NZD/USD lại chịu áp lực bán trong phiên thứ Tư, giảm 0,68% trong ngày và giao dịch quanh mức 0,5565 tại thời điểm viết bài. Đồng đô la New Zealand (NZD) suy yếu so với đồng đô la Mỹ (USD) khi số liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến thúc đẩy kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ được công bố hôm thứ Ba cho thấy CPI toàn phần tăng 0,4% so với tháng trước, vượt dự báo 0,3% của thị trường, dù chậm lại so với mức tăng 0,6% của tháng 9. Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự báo 0,2% và bằng mức tăng của tháng 9. Những số liệu này cho thấy áp lực lạm phát cơ bản vẫn dai dẳng, củng cố cơ sở cho việc áp dụng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Sau khi số liệu lạm phát được công bố, nhà đầu tư đã nâng mạnh kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đánh giá xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào khoảng 85%, phản ánh lo ngại ngày càng lớn về tình trạng lạm phát dai dẳng.

Số liệu lạm phát bất ngờ cao cũng châm ngòi cho đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ hôm thứ Ba, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tham chiếu lên trên 5%. Lợi suất trái phiếu cao hơn làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản định giá bằng USD, tạo thêm áp lực lên cặp NZD/USD.

Về phía New Zealand, đồng NZD còn chịu thêm sức ép từ giá dầu giảm, yếu tố có thể giúp giảm bớt áp lực lạm phát và giảm nhu cầu tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).

Chi phí năng lượng thấp hơn có thể góp phần làm chậm đà tăng giá tiêu dùng, khiến nhà đầu tư hạ kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất của RBNZ trong tương lai. Sự phân hóa trong kỳ vọng chính sách tiền tệ giữa Mỹ và New Zealand tiếp tục gây sức ép lên cặp tiền này.

Trong khi đó, diễn biến chính trị tại New Zealand vẫn là tâm điểm chú ý khi nhà đầu tư theo dõi các cuộc đàm phán thành lập liên minh đang diễn ra và những bất định xoay quanh vị trí Bộ trưởng Tài chính.

Trong bối cảnh này, sự kết hợp giữa đồng đô la Mỹ mạnh lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ gia tăng và kỳ vọng RBNZ thắt chặt chính sách tiền tệ suy giảm có thể tiếp tục hạn chế triển vọng phục hồi của đồng đô la New Zealand.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD

Trên biểu đồ một giờ, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5564, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,5595 và SMA 200 kỳ tại 0,5609. Cặp tiền đang áp sát đáy của biên độ giao dịch gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ trượt xuống trong vùng quá bán, gần mức 25. Điều này cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn, dù khả năng xuất hiện một nhịp hồi kỹ thuật đang bắt đầu gia tăng.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại 0,5573, tiếp đến là 0,5586, trước khi chạm SMA 100 kỳ tại 0,5595 và SMA 200 kỳ tại 0,5609. Đây là vùng tập trung lực bán dày đặc cần được vượt qua để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ gần nhất xuất hiện tại 0,5555, với các mức hỗ trợ tiếp theo tại 0,5544 và 0,5527; việc phá vỡ xuống dưới các mức này sẽ mở ra nguy cơ giảm sâu hơn, trong khi duy trì phía trên có thể tạo điều kiện cho một nhịp hồi từ trạng thái quá bán hướng tới vùng kháng cự gần đó.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)