Dự báo giá vàng: Nhịp tăng của XAU/USD vẫn hạn chế khi phe mua bị chặn dưới 4.050 USD

Phe mua vàng chật vật kéo dài đà tăng vượt mức 4.050 USD sau cú đảo chiều mạnh từ vùng 4.150 USD hôm thứ Ba.
Đồng USD tăng vọt khi số liệu lạm phát cao của Mỹ củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, đồng thời thúc đẩy đồng bạc xanh tăng mạnh.
Mẫu hình nến nhấn chìm giảm của XAU/USD trên biểu đồ ngày cho thấy phe bán đang giành quyền kiểm soát.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Vàng (XAU/USD) đang nỗ lực phục hồi nhẹ trong ngày thứ Tư, nhưng phe mua chật vật củng cố giá trên mức 4.050 USD trong phiên giao dịch châu Âu, khiến phe bán tiếp tục nắm quyền kiểm soát sau cú đảo chiều mạnh từ vùng kháng cự 4.150 USD hôm thứ Ba. Các kim loại quý vẫn dễ chịu áp lực giảm trong ngày thứ Tư khi đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá trên diện rộng, được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng lớn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12, trong khi giá dầu đang phục hồi từ các mức đáy.

Dữ liệu Mỹ công bố hôm thứ Ba cho thấy lạm phát tiêu dùng trong tháng 10 tăng vượt dự báo, củng cố cơ sở cho một đợt thắt chặt chính sách nữa của Fed vào tháng 12 và tạo động lực mới cho đồng USD vốn suy yếu trước đó.

Các phát biểu từ ngân hàng trung ương Mỹ vào đầu ngày thứ Tư đã củng cố nhận định này. Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson kêu gọi “tiếp tục thắt chặt từng bước” để đưa lạm phát về mục tiêu. Ít lâu sau, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết “rõ ràng Fed cần ít nhất hai đợt tăng lãi suất nữa, mỗi đợt 0,25 điểm phần trăm”, tiếp thêm động lực cho đồng USD và gây áp lực lên các kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật: Mẫu hình hai đỉnh có thể hình thành tại vùng 4.150 USD

XAU/USD giao dịch ở mức 4.050 USD, vẫn duy trì xu hướng tích cực trong ngắn hạn kể từ các mức đáy cuối tháng 10. Tuy nhiên, mẫu hình nến nhấn chìm giảm trên biểu đồ ngày và khả năng hình thành mẫu hình hai đỉnh (DT) quanh mức 4.150 USD cho thấy phe mua đang bỏ cuộc. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ vẫn bị chặn dưới ngưỡng quan trọng 50, trong khi chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) duy trì trong vùng âm ở mức -9,51, củng cố nhận định giảm giá.

Vùng hỗ trợ gần nhất nằm giữa các mức đáy ngày 6 và 10 tháng 11, lần lượt là 4.030 USD và 4.023 USD. Việc phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng này sẽ xác nhận mẫu hình hai đỉnh nói trên, gia tăng áp lực giảm về các đỉnh ngày 2 và 3 tháng 11, quanh mức 3.970 USD. Mục tiêu giá đo theo mẫu hình hai đỉnh nằm quanh mức đáy ngày 3 tháng 11 tại 3.911 USD.

Ở chiều tăng, mức đỉnh trong ngày tại 4.066 USD đang cản đường giá tiến tới vùng kháng cự quan trọng 4.150 USD nói trên (các đỉnh ngày 5 và 9 tháng 11).

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Các câu hỏi thường gặp về vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại nhờ được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng làm trang sức, kim loại quý này còn được xem rộng rãi là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của các đồng tiền vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn bất ổn, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng USD mất giá, vàng thường tăng giá, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Đà tăng trên thị trường chứng khoán thường gây áp lực giảm lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường hỗ trợ kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng vọt nhờ vị thế tài sản trú ẩn an toàn. Là tài sản không mang lại lợi suất, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây áp lực lên kim loại quý này. Tuy vậy, phần lớn biến động giá phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), do vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng USD mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng USD yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.

Bài viết tiếp theo