Previsioni sul prezzo di Bitcoin: BTC sotto pressione mentre MSCI esclude Strategy dagli indici globali, mettendo a rischio miliardi di flussi verso i fondi

• Bitcoin resta sotto pressione e giovedì scambia sotto i 73.800 dollari, estendendo le perdite accumulate da inizio settimana a oltre l’1,5%.
• Il fornitore di indici MSCI ha annunciato mercoledì che escluderà Strategy dagli indici globali.
• Gli ETF spot su BTC quotati negli Stati Uniti hanno registrato deflussi per 299,90 milioni di dollari mercoledì, segnando il quinto giorno consecutivo di riscatti.

Bitcoin (BTC) resta sotto pressione e giovedì scambia sotto i 73.800 dollari, dopo una correzione di oltre l’1,5% da inizio settimana. Il sentiment ribassista si è accentuato dopo la notizia di mercoledì secondo cui MSCI, il fornitore globale di indici, ha annunciato che escluderà Strategy (MSTR) e altre società che detengono BTC dagli indici globali, mettendo a rischio flussi di investimento per miliardi di dollari. Nel frattempo, la domanda istituzionale ha continuato a indebolirsi questa settimana: mercoledì i fondi negoziati in borsa (ETF) spot hanno registrato deflussi per quasi 300 milioni di dollari, segnando il quinto giorno consecutivo di riscatti e frenando la ripresa della regina delle criptovalute.

L’esclusione di Strategy rischia di provocare deflussi per miliardi di dollari

Mercoledì MSCI, il fornitore globale di indici, ha annunciato la decisione di rimuovere Strategy dai propri indici globali. Strategy, la società con le maggiori riserve di Bitcoin, detiene attualmente 850.364 BTC.

La decisione implica che i fondi indicizzati che replicano i benchmark interessati potrebbero dover vendere le proprie azioni Strategy entro il 30 novembre per adeguare i portafogli alle modifiche. Sebbene la decisione di MSCI riguardi direttamente le azioni di Strategy e non le sue riserve di Bitcoin, le conseguenze potrebbero estendersi alla criptovaluta, dato che la società detiene le maggiori riserve aziendali di Bitcoin.

Nell’elenco delle esclusioni figurano anche Metaplanet, quotata a Tokyo, che a sua volta accumula e detiene Bitcoin, e Yellow Cake, società britannica di investimento nell’uranio. Le società saranno rimosse dagli indici MSCI USA e MSCI World con effetto dal 1° dicembre.

Queste potenziali vendite forzate di azioni potrebbero pesare sui titoli delle società che detengono BTC e influire indirettamente sul sentiment nei confronti della criptovaluta. Poiché queste società offrono agli investitori istituzionali un canale per esporsi a BTC, una pressione di vendita prolungata sulle loro azioni potrebbe minare la fiducia degli investitori nelle strategie aziendali di accumulo di Bitcoin in tesoreria e aggiungere un ulteriore ostacolo alla ripresa di BTC.

La domanda istituzionale si indebolisce

La domanda istituzionale di Bitcoin ha continuato a indebolirsi da inizio settimana. I dati di SoSoValue mostrano che mercoledì gli ETF spot su BTC hanno registrato deflussi netti per 299,90 milioni di dollari, segnando il quinto giorno consecutivo di riscatti a partire dalla scorsa settimana. Se questa tendenza ai deflussi dovesse proseguire e intensificarsi nel corso della settimana, potrebbe esercitare ulteriori pressioni su BTC, spingendo il prezzo verso una correzione più profonda.

La ripresa del Nasdaq è determinante per la prossima mossa di Bitcoin

Bitcoin continua a sottoperformare il Nasdaq, evidenziando una marcata divergenza tra i due asset sensibili alla propensione al rischio da inizio settimana. Lunedì il Nasdaq è salito del 3,55%, mentre BTC ha guadagnato appena lo 0,69%. La divergenza è proseguita mercoledì, con l’indice a forte componente tecnologica in rialzo di quasi il 2%, a fronte di un modesto avanzamento dello 0,30% di Bitcoin.

Secondo un rapporto di K33, in tutti e cinque i casi osservati la performance di Bitcoin nei 20 giorni successivi ha seguito la direzione del Nasdaq. Ampliando il campione a 16 forti rimbalzi del Nasdaq successivi a correzioni del mercato, BTC ha registrato guadagni in otto dei nove casi in cui il Nasdaq ha continuato a salire (Figura 15), con un rendimento mediano del 2,9%. Tuttavia, quando il rimbalzo del Nasdaq si è esaurito, Bitcoin è sceso in tutti e sette i casi (Figura 16), registrando una perdita mediana del 21%. Le prospettive di breve termine di Bitcoin sembrano quindi dipendere in larga misura dalla capacità del Nasdaq di sostenere la propria ripresa.

Da inizio settimana, l’indice a forte componente tecnologica ha recuperato quasi tutte le perdite della scorsa settimana, mentre Bitcoin ha perso l’1,5% nello stesso periodo. Questa divergenza evidenzia la debolezza relativa di Bitcoin nonostante il miglioramento della propensione al rischio sui mercati azionari. Se la ripresa del Nasdaq dovesse interrompersi, le osservazioni storiche suggeriscono che BTC potrebbe subire perdite notevolmente più profonde rispetto all’indice tecnologico. 

Al contrario, un rimbalzo duraturo dei mercati azionari potrebbe sostenere Bitcoin, anche se la sua recente sottoperformance suggerisce che una ripresa della propensione al rischio potrebbe non tradursi immediatamente in un rimbalzo più deciso di BTC.

Prospettive tecniche di Bitcoin: i ribassisti restano forti

Giovedì Bitcoin scambia a 73.727 dollari, mantenendo un orientamento ribassista nel breve termine, poiché resta al di sotto delle principali medie mobili esponenziali (EMA). L’EMA a 200 giorni a 76.384 dollari, quella a 100 giorni a 77.411 dollari e quella a 50 giorni a 78.701 dollari si trovano tutte al di sopra del prezzo, suggerendo che il recente rimbalzo rimanga contenuto all’interno di una fase correttiva più ampia. 

Il momentum conferma questo quadro, con l’indice di forza relativa (RSI) intorno a 34 e l’indicatore di convergenza e divergenza delle medie mobili (MACD) ancora in territorio negativo, suggerendo che i venditori mantengano il controllo nonostante i rimbalzi intermittenti.

Al rialzo, la resistenza immediata si colloca in corrispondenza dell’EMA a 200 giorni, intorno a 76.384 dollari, seguita dall’EMA a 100 giorni vicino a 77.411 dollari e da quella a 50 giorni intorno a 78.701 dollari. Insieme, queste medie formano una fitta barriera che i rialzisti dovrebbero superare per attenuare la pressione ribassista. Un ostacolo più significativo emerge al livello di resistenza orizzontale di 85.000 dollari, dove potrebbe ripresentarsi la pressione di vendita già osservata in precedenza. 

Al ribasso, l’assenza di supporti individuati nelle vicinanze suggerisce che un’eventuale rottura sotto i livelli attuali spingerebbe BTC verso la zona di supporto psicologico intorno a 70.000 dollari prima di una stabilizzazione.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)