1.1100: แนวรับสำคัญของ EUR/USD ในช่วงนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูล CPI สหรัฐฯ

EUR/USD รักษาช่วงบวกใกล้ 1.1222 ก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูล CPI
ราคาน้ำมันที่ลดลงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันดอลลาร์สหรัฐ
นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ยูโร (EUR) ยังคงรักษาช่วงบวกจากวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ราว 1.1222 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร คู่สกุลเงินหลักคู่นี้แสดงความแข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะรายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ในระดับที่ปรับลดลงจากวันก่อนหน้าใกล้ 101.67 ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวลงมาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือนที่ 84.65 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์

ดอลลาร์อ่อนค่าต่อเนื่อง หลังน้ำมันร่วงและความหวังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านลดทอนแรงหนุน

นักวิเคราะห์ของ MUFG ตั้งข้อสังเกตว่า ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน โดย “ยังคงอ่อนค่าลงจากการปรับตัวลดลงอย่างมากของราคาน้ำมัน ซึ่งช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะเร่งตัวสูงขึ้น” MUFG เสริมว่า “โดยรวมแล้ว พัฒนาการล่าสุดช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นอย่างชัดเจนต่อโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน” พร้อมให้เหตุผลว่า “หากภาวะช็อกจากราคาพลังงานยืดเยื้อน้อยลง ก็จะช่วยลดน้ำหนักของปัจจัยสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น”

นอกจากนี้ คาดว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะลดทอนความคาดหวังที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเป็นเวลานาน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมของสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินสัญญาณล่าสุดเกี่ยวกับสถานการณ์เงินเฟ้อในปัจจุบัน โดยข้อมูลจะเผยแพร่เวลา 13:30 น. GMT คาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธจะอยู่ที่ 3.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.7% ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกันมาอยู่ที่ 2.8% เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.6%

ในฝั่งยูโรโซน ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นปัจจัยสนับสนุนเศรษฐกิจยูโรโซน เนื่องจากยุโรปเป็นผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

แนวโน้ม: ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1223 โดยเคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.1212 ทำให้ทิศทางระยะสั้นโดยรวมยังคงเป็นกลาง

โมเมนตัม: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 48.97 ใกล้เส้นกึ่งกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมยังสมดุล โดยในขณะนี้ทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายยังไม่มีฝ่ายใดคุมทิศทางได้อย่างชัดเจน

แนวรับ: ในทิศทางขาลง จุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 1.1138 เป็นแนวรับแรก ก่อนถึงแนวรับสำคัญที่ 1.1104 หากหลุดระดับหลังนี้ คู่เงินอาจปรับตัวลงไปทดสอบ 1.1000

แนวต้าน: ในทิศทางขาขึ้น จุดสูงสุดของวันที่ 4 พฤศจิกายนที่ 1.1273 ดูจะเป็นแนวต้านสำคัญของคู่เงินนี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อเป็นมาตรวัดการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในตะกร้าที่เป็นตัวแทนของการบริโภค โดยทั่วไป เงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงร้อยละเมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM) และเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งราคาอาจผันผวนตามปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นอัตราที่ธนาคารกลางใช้กำหนดเป้าหมาย โดยธนาคารกลางมีหน้าที่รักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการในตะกร้าหนึ่งในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปจะแสดงเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงร้อยละเมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM) และเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) CPI พื้นฐานเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมองค์ประกอบด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเกิน 2% มักส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อ CPI พื้นฐานลดลงต่ำกว่า 2% อัตราดอกเบี้ยก็มักลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนเมื่อเงินเฟ้อลดลง ผลที่เกิดขึ้นมักเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม

เงินเฟ้อส่งผลต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้อาจดูขัดกับความเข้าใจทั่วไป แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันให้สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งค่าขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อที่ต่ำลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม ทั้งนี้ เนื่องจากโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งจะดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดีให้ไหลเข้ามามากขึ้น

เงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปถือครองในช่วงที่เงินเฟ้อสูง เนื่องจากสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนยังคงซื้อทองคำอยู่บ่อยครั้งด้วยคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว เงินเฟ้อสูงไม่ได้ทำให้นักลงทุนหันมาซื้อทองคำเสมอไป เนื่องจากเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับการถือสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ลดลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เนื่องจากทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้ทองคำเป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น

บทความถัดไป