ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับ 0.7100 จากการคาดการณ์ที่ลดลงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

AUD/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 0.7090 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
ยอดค้าปลีกสหรัฐชะลอตัวในเดือนกรกฎาคม โดยลดลง 0.6% MoM
Kent จาก RBA กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังส่งผลตามที่ตั้งใจไว้

คู่ AUD/USD ซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยใกล้ระดับ 0.7090 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลง ขณะที่เทรดเดอร์รอติดตามรายงานยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันจันทร์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลง 0.6% MoM ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะขยายตัว 0.1% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกอยู่ที่ 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 6.8% (ปรับปรุงจาก 6.7%)

รายงานฉบับนี้ได้กดดันความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นในเดือนกันยายนลดลงจากราว 50% มาอยู่ที่ 33.1% ในสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

Christopher Kent ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า “จะต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะส่งผลเต็มที่ต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ” แต่หลักฐานเบื้องต้นชี้ให้เห็นว่านโยบายดังกล่าวกำลังทำงานตามที่ออกแบบไว้

Reuters รายงานเมื่อวันอาทิตย์ว่า อิสราเอลได้กลับมาโจมตีทางอากาศต่อเลบานอนอีกครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา หลังจากลดระดับการโจมตีในพื้นที่ดังกล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ เทรดเดอร์จะติดตามพัฒนาการเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด สัญญาณใด ๆ ของความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ และสร้างแรงกดดันต่อคู่นี้ในระยะใกล้

จุดยืนของ RBA ยังคงเข้มงวด ขณะที่ Bullock ส่งสัญญาณพร้อมดำเนินการ

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ชี้ว่า การสื่อสารล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงมีน้ำเสียงที่แข็งกร้าวอย่างชัดเจน โดยระบุว่า “แถลงการณ์มีลักษณะ hawkish และผู้ว่าการ Bullock ประกาศว่าธนาคารจะไม่ลังเลที่จะดำเนินการหากจำเป็น” ในมุมมองของพวกเขา สิ่งนี้ตอกย้ำสารที่ว่า ผู้กำหนดนโยบายยังคงจับตาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และพร้อมจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหากแรงกดดันด้านราคาไม่ชะลอลงตามที่คาด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก ภาวะของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ดังนั้นความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้นราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป