ทองคำเร่งโมเมนตัมขึ้นใกล้ $4,400 หลังการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง แม้ยังมีความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

• ราคาทองคำปรับขึ้นใกล้ $4,395 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ 
• โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงหลังข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐออกมาอ่อนแอกว่าคาด 
• เจ้าหน้าที่อิหร่านบอกกับ Trump ให้ “ยอมรับความจริงของความพ่ายแพ้” หลังประกาศว่าจะไม่กลับมาเจรจากับ สหรัฐฯ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อสู่บริเวณ $4,395 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าดังกล่าวขยายช่วงบวก หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวลงได้ลดทอนคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) 

สำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกสหรัฐลดลง 0.6% MoM ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน และออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.1% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 6.8% (ปรับปรุงจาก 6.7%)

รายงานฉบับนี้เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังค่อย ๆ ผ่อนคลายลง หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ  

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดการเงินให้น้ำหนักเกือบ 33.1% ต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำแท่งซึ่งไม่มีผลตอบแทน ทำให้ความน่าสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้น 

ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางอาจจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ Iran’s Deputy Foreign Minister Kazem Gharibabadi เรียกร้องให้สหรัฐฯ “ยอมรับความจริงของความพ่ายแพ้และหยุดหมกมุ่นอยู่กับภาพลวงตา” หลังจาก ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ส่งสัญญาณว่าเขาจะประกาศในเร็ว ๆ นี้ว่า ช่องแคบฮอร์มุซเป็น “ดินแดนของสหรัฐอเมริกา” 

เมื่อวันศุกร์ Abbas Araghchi รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า “ขณะนี้ไม่มีการเจรจาใด ๆ ระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน” Araghchi เสริมว่า สหรัฐฯ ต้องยอมรับเงื่อนไขของอิหร่านเพื่อให้การขนส่งทางเรือกลับมาดำเนินการผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าวได้อีกครั้ง

แนวโน้มทองคำยังคงเป็นบวก เนื่องจากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง และอุปสงค์จาก ETF กลับมา

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank มองว่าปัจจัยแวดล้อมยังคงสนับสนุนทองคำ โดยระบุว่า “เนื่องจากเราคาดว่าเฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาทองคำจึงยังมีโอกาสปรับขึ้นได้อีก” อย่างไรก็ดี พวกเขาเตือนว่าเส้นทางขาขึ้นไม่น่าจะราบรื่น โดยชี้ว่า “การที่สิ่งนี้จะไม่เกิดขึ้นเป็นเส้นตรง สะท้อนให้เห็นจากการปรับลงของราคาตั้งแต่เมื่อวานสู่ระดับ USD 4,320 ต่อทรอยออนซ์” ขณะเดียวกัน Commerzbank ยังเน้นว่า “อีกหนึ่งปัจจัยบวกต่อราคาทองคำคือแรงซื้อที่กลับมาจากนักลงทุน ETF” ซึ่งพวกเขามองว่าเป็นแรงหนุนต่อแนวโน้มเชิงบวกของโลหะมีค่าในระยะกลาง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: โทนบวกของทองคำยังคงอยู่

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) เล็กน้อย และอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger 20 วันอย่างสบาย ๆ ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นบวกตราบใดที่แนวรับตามแนวโน้มเหล่านี้ยังไม่ถูกทำลาย ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 64.09 เอนเอียงไปทางขาขึ้น แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังมีพื้นที่ในการทดสอบระดับที่สูงขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบัน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่สอดคล้องกับกรอบบนของ Bollinger ที่ $4,480 ซึ่งระดับความผันผวนสูงสุดล่าสุดมีแนวโน้มจะดึงดูดแรงขายทำกำไร ส่วนด้านล่าง แนวรับใกล้สุดถูกกำหนดโดยเส้น SMA 100 วันที่ $4,385.85 ขณะที่แนวรับเชิงปรับฐานที่ลึกกว่าจะอยู่บริเวณเส้นกึ่งกลางของ Bollinger แถว ๆ $4,195; หากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว จะเปิดทางไปสู่แนวรับกรอบล่างใกล้ $3,905

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)