เงินปอนด์อังกฤษขยับแข็งค่าขึ้น ขณะความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐที่ได้แรงหนุนจากตัวเลข CPI สหรัฐที่ร้อนแรง

GBP/USD มีแรงซื้อเข้ามาบางส่วนในวันพุธ ขณะที่ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
แนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของ BoE ช่วยหนุนเงินปอนด์เพิ่มเติม และเป็นปัจจัยบวกต่อราคาในตลาดสปอต
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่ 50 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมเอื้อต่อฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐ และน่าจะจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้

คู่เงิน GBP/USD ขยับสูงขึ้นระหว่างการซื้อขายช่วงตลาดเอเชียในวันพุธ โดยฟื้นตัวออกจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งบริเวณ 1.3300 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันก่อน ขณะนี้ราคาในตลาดสปอตซื้อขายใกล้บริเวณ 1.3350 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังบ่งชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวังก่อนเข้าถือสถานะเพื่อรับการแข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนยังคงมีความหวังว่าจะสามารถหาทางออกทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้ ซึ่งจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยหนุนคู่เงิน GBP/USD โดยมาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวในการประชุม G7 เมื่อวันอังคารว่า ไม่มีความจำเป็นต้องดำเนินปฏิบัติการสู้รบขนาดใหญ่ในอิหร่าน ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ กำลังคงสถานการณ์สงครามกับอิหร่านไว้ตามเดิม เนื่องจากขณะนี้เขายังไม่เห็นเหตุผลที่จะยกระดับสงคราม

นอกจากนี้ แนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งส่งสัญญาณว่าผลกระทบระลอกสองของเงินเฟ้ออาจทำให้จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ยังเป็นปัจจัยหนุนเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) และคู่เงิน GBP/USD ขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อีกทั้งเจ้าหน้าที่เฟดบางราย รวมถึงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ยังชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในขนาดที่มากขึ้นถึง 50 เบสิสพอยต์ (bps)

วอลเลอร์ชี้ความเสี่ยงเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงขึ้นในเดือนธันวาคม หนุนฝั่งซื้อดอลลาร์

วอลเลอร์ของเฟดแสดงท่าทีสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ที่ 9/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.3/10 อย่างมาก และตอกย้ำแนวโน้มที่ให้น้ำหนักกับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างชัดเจน การเปิดกว้างอย่างชัดเจนต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม หากดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) เดือนตุลาคมออกมาที่ราว 0.3% หรือสูงกว่า ควบคู่กับการสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์แม้ข้อมูลจะออกมาดีขึ้น สะท้อนว่าเฟดพร้อมขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้โดยไม่ต้องมีเงื่อนไขมากนัก และจะตอบสนองอย่างแข็งขันหากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด การเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านราคาที่กระจายตัวในวงกว้าง นโยบายปัจจุบันที่ยังเข้มงวดไม่เพียงพอ และความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ตอกย้ำความเสี่ยงที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะปรับสูงขึ้น และหนุนดอลลาร์จากมุมมองที่ว่านโยบายการเงินมีแนวโน้มแตกต่างกัน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 3.17 จุด สู่ระดับ 145.50 ตอกย้ำว่าจุดยืนของเฟดอยู่ในฝั่งคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าฐาน ดัชนีที่อยู่ในระดับสูงเช่นนี้ ซึ่งสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก บ่งชี้ว่าตลาดควรสะท้อนโอกาสที่สูงขึ้นของการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และแนวโน้มดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นในช่วงก่อนการประชุมเดือนธันวาคม

ปัจจัยนี้เอื้อต่อฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ว่าการย่อตัวเพื่อปรับฐานมีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อเข้ามารองรับและเกิดขึ้นในวงจำกัด ดังนั้น จึงควรรอให้มีแรงซื้ออย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องก่อนยืนยันว่า การปรับลงล่าสุดหลังไม่สามารถผ่านระดับจิตวิทยาที่ 1.3500 ได้สิ้นสุดลงแล้ว และก่อนเข้าถือสถานะเพื่อรับการกลับมาปรับขึ้นต่อของคู่เงิน GBP/USD จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่แตะไว้ในเดือนตุลาคม

กราฟ GBP/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน GBP/USD เคลื่อนไหวเหนือระดับ Fibonacci Retracement 50.0% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงเล็กน้อย โดยทั้งสองระดับร่วมกันเป็นฐานแนวรับที่เอื้อต่อการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นยังถูกจำกัดด้วยแนวต้าน Fibonacci ใกล้เคียงที่ 1.3365 สะท้อนแนวโน้มระยะสั้นที่เป็นกลาง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ที่ 1.3365 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ 23.6% บริเวณ 1.3419 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci Retracement 50.0% ที่ 1.3322 โดยมีเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 1.3314 ช่วยเสริมความแข็งแกร่ง หากหลุดลงไป จะเปิดทางสู่ระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ 1.3279 และมีแนวรับถัดลงไปที่ 1.3217 และ 1.3138 หากแรงขายเร่งตัวขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เงินปอนด์เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ของโลกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่นักเทรดเรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงประการเดียวซึ่งมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ โดยเครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้ว สิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นแหล่งลงทุนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ต้นทุนสินเชื่อถูกลง ส่งเสริมให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อในต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป