ปอนด์สเตอร์ลิงทดสอบระดับ 1.3500 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงสลัดผลกระทบจากความตกตะลึงของตัวเลข NFP ไม่หลุด

• GBP/USD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่ยังยืนเหนือระดับ 1.3500 ได้อย่างยากลำบาก
• ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
• ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐและตัวเลข GDP ของสหราชอาณาจักรในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ณ เวลาที่เขียน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.3495 ในวันจันทร์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.04% ในวันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ยังคงยืนเหนือระดับจิตวิทยา 1.3500 ได้ไม่มั่นคง หลังได้รับแรงหนุนในวันศุกร์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเกิดจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (US) ที่น่าผิดหวัง

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐสูญเสียตำแหน่งงาน 23K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐ และลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสน้อยกว่า 45% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจากราว 67% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน การเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์นี้จำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการฟื้นตัว และทำให้ GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงพยายามทรงตัวในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ในตะวันออกกลางและบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แนวโน้มการฟื้นตัวของราคาน้ำมันอาจทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง และรักษาความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้

ดังนั้น ความสนใจของนักลงทุนจึงหันไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่กำลังจะประกาศ ซึ่งอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ความคาดหวังเชิงเข้มงวดของเฟดกลับมาอีกครั้งและหนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายลงอาจช่วยตอกย้ำโมเมนตัมล่าสุดของ GBP/USD

ฝั่งสหราชอาณาจักร นักลงทุนกำลังรอตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรจะขยายตัว 0.4% ในไตรมาส 2 ชะลอลงจาก 0.6% ก่อนหน้า ในรายเดือน GDP คาดว่าจะหดตัว 0.1% ในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกันในเดือนพฤษภาคม ความประหลาดใจจากตัวเลขเหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดว่าปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) จะมีแรงหนุนมากพอให้ GBP/USD สร้างการปรับขึ้นที่ยั่งยืนเหนือ 1.3500 ได้หรือไม่

แนวโน้ม GBP ขึ้นอยู่กับ GDP ไตรมาส 2 ของสหราชอาณาจักร ขณะที่ตลาดกำลังสะท้อนการคุมเข้มเพิ่มเติมของ BoE

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman คาดว่าโมเมนตัมการเติบโตของสหราชอาณาจักรจะชะลอลงในไตรมาสถัดไป โดยระบุว่า “การเติบโตของ GDP ที่แท้จริงของสหราชอาณาจักร [มีแนวโน้ม] ชะลอลงในไตรมาส 2” และมองว่าข้อมูลในวันพฤหัสบดีจะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจขยายตัว “0.4% q/q เทียบกับ 0.6% ในไตรมาส 1” พวกเขาชี้ว่า BoE มีความระมัดระวังมากยิ่งกว่า โดย “ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คาดการณ์ตัวเลขที่อ่อนลงที่ 0.3% q/q เนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แท้จริงของภาคครัวเรือนที่ลดลง และภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นกดดันกิจกรรมอุปสงค์ภายในประเทศ” และ “BoE คาดว่าการเติบโตของการบริโภคจะชะลอลงสู่ 0.3% q/q ในไตรมาส 2 จาก 0.6% ในไตรมาส 1”

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว BBH เตือนว่า “หากไม่มีตัวเลข GDP ที่ออกมาดีกว่าคาด การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรมีความเสี่ยงต่อการถูกปรับใหม่ในเชิงผ่อนคลายเมื่อเทียบกับ GBP” เนื่องจาก “เส้นอัตราแลกเปลี่ยนสวอปยังคงบ่งชี้ถึงการคุมเข้มของ BoE อีก 50bps สู่ระดับ 4.25% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” พวกเขาเน้นว่าผลลัพธ์ดังกล่าว “จะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่เหนือกรอบระดับเป็นกลางที่ BoE ประเมินไว้ (2.00%-4.00%) ในขณะที่เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรกำลังดำเนินงานต่ำกว่าศักยภาพอย่างมาก”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ GBP/USD

ในกราฟรายชั่วโมง GBP/USD เคลื่อนไหวที่ 1.3496 คู่เงินนี้ยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบริเวณ 1.3461 และเหนือ SMA 200 ช่วงใกล้ 1.3432 ขณะเดียวกันได้รับแรงหนุนจากแนวรับขาขึ้นซึ่งปัจจุบันอยู่แถว 1.3440 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่เคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 60 เล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าการอ่อนตัวลงสู่แนวรับใกล้เคียงอาจดึงดูดแรงซื้อได้ ตราบใดที่ราคายังทรงตัวเหนือ SMA ทั้งระยะสั้นและระยะยาว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวต้านแนวนอนใกล้ 1.3509 โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 1.3558 หากฝั่งกระทิงขยายการปรับขึ้นต่อ ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงที่ 1.3461 ตามด้วยเส้นแนวโน้มบริเวณ 1.3440 และจากนั้นคือ SMA 200 ช่วงใกล้ 1.3432 ซึ่งหากหลุดลงต่ำกว่านี้ จะทำให้น้ำเสียงเชิงบวกในปัจจุบันอ่อนแรงลง และเปิดทางสู่การย่อตัวที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)