ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาก่อนการประกาศข้อมูล HICP ของเยอรมนี
- ยูโรปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล HICP ของเยอรมนี ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยชี้นำทิศทางถัดไปสำหรับนักเทรด
- BNY Mellon เตือนว่าฝ่ายสนับสนุนนโยบายผ่อนคลายของ ECB กำลังเผชิญความท้าทายอย่างหนัก ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนีและยูโรโซนที่กำลังจะประกาศส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านนโยบายที่ยังคงอยู่
- ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น หนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ให้แข็งค่า
EUR/CAD ปรับตัวขึ้นหลังจากอ่อนค่าต่อเนื่องสองวัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 1.6120 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ นักเทรดกำลังจับตาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นของเยอรมนี และดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวัน
โอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในยูโรโซนพุ่งสูงขึ้น ขณะที่ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อ
นักกลยุทธ์ของ BNY Mellon ชี้ว่า ภูมิทัศน์ด้านนโยบายกำลังท้าทายมากขึ้นเรื่อย ๆ สำหรับฝ่ายสนับสนุนนโยบายผ่อนคลายของ ECB โดยระบุว่า “โอกาสไม่ได้เข้าข้างฝ่ายผ่อนคลาย เนื่องจากสัปดาห์ข้างหน้าจะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของเยอรมนีและยูโรโซนในวงกว้าง” พวกเขาชี้ว่า “ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดในฝรั่งเศสและสเปนเมื่อไม่นานมานี้ได้ช่วยยืนยันมุมมองของฝ่ายคุมเข้ม” ซึ่งยิ่งสนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมุมมองดังกล่าว BNY Mellon เสริมว่า “ขณะนี้ตลาด OIS บ่งชี้โอกาส 97% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน” ตอกย้ำว่านักลงทุนได้ปรับราคาเพื่อรับความเป็นไปได้ของการดำเนินการเพิ่มเติมจาก ECB ก่อนการประกาศตัวเลข CPI ที่กำลังจะมาถึงอย่างชัดเจนเพียงใด
ยอดค้าปลีกยูโรโซนมีแนวโน้มทรงตัว ขณะที่ ECB เข้าสู่ช่วงงดส่งสัญญาณก่อนการประชุม
นักเศรษฐศาสตร์ของ Rabobank ระบุว่า การประกาศยอดค้าปลีกของยูโรโซนสำหรับเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ คาดว่าจะแสดงให้เห็นการฟื้นตัวเล็กน้อย โดยข้อมูล “คาดว่าจะฟื้นจากการชะลอตัวในเดือนมิถุนายน” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “แนวโน้มพื้นฐานยังคงซบเซา เนื่องจากครัวเรือนเผชิญกับการเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงชะลอลง” ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันต่ออุปสงค์ผู้บริโภคที่ยังคงอยู่ ธนาคารยังชี้ไปที่ถ้อยแถลงที่กำลังจะมีขึ้นของ Philip Lane แห่ง ECB ที่ดับลิน แต่เน้นว่า “เนื่องจากในเวลานั้น ECB จะได้เริ่มเข้าสู่ช่วงงดส่งสัญญาณก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยแล้ว เขาอาจจะไม่กล่าวถึงประเด็นนโยบายปัจจุบัน” ทำให้ขอบเขตของสัญญาณนโยบายใหม่ก่อนการประชุมครั้งถัดไปมีจำกัด
แม้ EUR/CAD อาจมีแรงส่งเชิงบวก แต่การปรับขึ้นอาจยังถูกจำกัด เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ตลาดน้ำมันพุ่งขึ้นหลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) แถลงว่าเรือซูเปอร์แทงเกอร์นอกกฎหมายลำหนึ่งเกิดไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ หลังชนกับทุ่นระเบิดทางเรือสองลูกตามเส้นทางตอนใต้ของช่องแคบ
เจ้าหน้าที่ IRGC ระบุว่าเรือลำดังกล่าวพยายามเดินเรือผ่านช่องแคบอย่างผิดกฎหมาย พร้อมออกคำเตือนอย่างเข้มงวด และย้ำว่าการจราจรทางทะเลทั้งหมดต้องปฏิบัติตามข้อบังคับของอิหร่านอย่างเคร่งครัดเมื่อเดินเรือในพื้นที่ดังกล่าว
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คือ Christine Lagarde
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน
