Forex วันนี้: ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงทำให้นักลงทุนวิตกกังวล
สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 7 กันยายน:
ตลาดการเงินยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวังในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินพัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลาง ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรในสหรัฐฯ จะปิดทำการเนื่องในวันหยุด Labor Day ในวันจันทร์ ขณะที่ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะมีการประกาศตัวเลขปรับทบทวนการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาส 2 รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ประจำเดือนกันยายน
ราคาดอลลาร์สหรัฐในช่วง 7 วันที่ผ่านมา
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในช่วง 7 วันที่ผ่านมา โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | 0.03% | -2.77% | -0.56% | -0.86% | 0.80% | 0.24% | |
| EUR | 0.32% | 0.36% | -2.44% | -0.24% | -0.54% | 1.08% | 0.58% | |
| GBP | -0.03% | -0.36% | -2.88% | -0.59% | -0.90% | 0.72% | 0.13% | |
| JPY | 2.77% | 2.44% | 2.88% | 2.21% | 1.96% | 3.55% | 2.99% | |
| CAD | 0.56% | 0.24% | 0.59% | -2.21% | -0.31% | 1.33% | 0.73% | |
| AUD | 0.86% | 0.54% | 0.90% | -1.96% | 0.31% | 1.63% | 1.04% | |
| NZD | -0.80% | -1.08% | -0.72% | -3.55% | -1.33% | -1.63% | -0.58% | |
| CHF | -0.24% | -0.58% | -0.13% | -2.99% | -0.73% | -1.04% | 0.58% |
ฮีตแมปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ส่วนสกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ข้อมูลจากสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการเพิ่มขึ้น 21K ในเดือนกรกฎาคม และออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 56K อย่างมาก นอกจากนี้ อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 61.6% จาก 61.4% หลังการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง ขณะที่ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปตามเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นสู่ 60% จากราว 50% ก่อนการประกาศข้อมูล ในช่วงเช้าวันจันทร์ของยุโรป ดัชนี USD ทรงตัวอยู่เล็กน้อยเหนือระดับ 99.00
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนกว่าตลาด ขณะที่หุ้นกระชับความสัมพันธ์เชิงผกผัน
นักวิเคราะห์ของ ING ให้ความเห็นว่า เมื่อพิจารณาจาก “ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและตัวเลข NFP เดือนสิงหาคมที่สูงกว่าคาด” ดอลลาร์ “ควรจะทำผลงานได้ดีกว่านี้” พวกเขาระบุว่าผลการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างจำกัดของสกุลเงินนี้ “น่าจะมาจากสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ยังคงเอื้ออำนวย ซึ่งตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ ยังคงปรับตัวได้ดี” ING ระบุเพิ่มเติมว่า ในบรรดาความสัมพันธ์ต่าง ๆ ที่พวกเขาติดตาม “ความสัมพันธ์เชิงผกผันระหว่างตลาดหุ้นโลกกับดอลลาร์ดูเหมือนจะแข็งแกร่งที่สุดในขณะนี้ ซึ่งสูงกว่าความเชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์กับราคาน้ำมันอย่างมาก”
ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ กองทัพสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 3 ลำที่เชื่อมโยงกับอิหร่าน โดยมีรายงานว่าสามารถทำให้ 2 ลำใช้งานไม่ได้และทำลายอีก 1 ลำในอ่าวโอมาน เพื่อตอบโต้ อิหร่านได้โจมตีเรือ 3 ลำที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ เพิ่มเติมจากเรือบรรทุกน้ำมันอีก 3 ลำที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกัน เตหะรานระบุว่าจะประกาศเขตจำกัดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ และเปิดเผยเส้นทางเดินเรือใหม่ที่ตกลงร่วมกับโอมาน “ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า” หลังจากปรับขึ้นราว 8% ในสัปดาห์ก่อนหน้า น้ำมันดิบ West Texas Intermediate ปรับตัวสูงขึ้นต่อเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ และล่าสุดเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในวันดังกล่าวที่ระดับ 90.00 ดอลลาร์
ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความกังวลด้านความมั่นคงทางพลังงาน
Jim Reid และทีมงานจาก Deutsche Bank ระบุว่า ความขัดแย้งกับอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ได้เห็น “การยกระดับแบบตอบโต้กันไปมาที่มุ่งเป้าไปยังการขนส่งเชิงพาณิชย์ในและรอบอ่าว” โดยมีรายงานเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเรือบรรทุกน้ำมันหลายกรณี โดยอ้างอิง Reuters และสำนักข่าวหลักอื่น ๆ พวกเขาเน้นว่า “เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเรือบรรทุกน้ำมันหลายกรณีและการโจมตีทางทะเลได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของอุปทานพลังงานที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ” ขณะที่ทั้งสองฝ่ายต่างกล่าวโทษกันเกี่ยวกับความรับผิดชอบต่อการหยุดชะงักดังกล่าว
ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงราว 1% ในวันศุกร์ และยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังอยู่ในระดับสูง XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบในวันจันทร์ และล่าสุดลดลงราว 0.7% ในวันดังกล่าวใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์
หลังการเคลื่อนไหวผันผวนในวันศุกร์ EUR/USD ยังคงค่อนข้างเงียบในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป และแกว่งตัวในกรอบแคบเหนือระดับ 1.1600
AUDUSD มีแรงส่งเชิงบวกเพิ่มขึ้นเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ และซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมเหนือ 0.7200
USD/JPY ขยับลงเล็กน้อยและซื้อขายใกล้ 155.50 หลังจากร่วงลงราว 2.5% ในสัปดาห์ก่อน
GBP/USD ทรงตัวเหนือ 1.3500 ในช่วงเช้าวันจันทร์ของยุโรป
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะความเสี่ยง
ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ในภาวะตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและพร้อมเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในภาวะตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม “เล่นอย่างปลอดภัย” เพราะกังวลต่ออนาคต จึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและมีความแน่นอนในการให้ผลตอบแทนมากกว่า แม้ผลตอบแทนอาจอยู่ในระดับไม่สูงนัก
โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็จะปรับตัวขึ้นด้วย ในภาวะตลาด “risk-off” พันธบัตรจะปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลหลัก ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์แคนาดา (CAD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) มักปรับตัวขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะ “risk-on” เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศที่ใช้สกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักมีราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เพราะนักลงทุนคาดการณ์ว่าอุปสงค์ต่อวัตถุดิบจะเพิ่มขึ้นในอนาคตจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัว
สกุลเงินหลักที่มักปรับตัวขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัย เนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก ส่วนเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เพราะพันธบัตรสัดส่วนสูงถูกถือครองโดยนักลงทุนในประเทศซึ่งไม่น่าจะเทขาย แม้ในภาวะวิกฤต ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารของสวิตเซอร์แลนด์ที่เข้มงวด ซึ่งช่วยคุ้มครองเงินทุนของนักลงทุนได้มากขึ้น
