ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

ประเด็นสำคัญที่ต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 9 พฤศจิกายน:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงในช่วงต้นวันจันทร์ หลังจากปรับตัวแข็งค่าขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปมีกำหนดเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ประจำเดือนพฤศจิกายน ส่วนในช่วงต่อมาของวัน เจ้าหน้าที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลายรายมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ ขณะที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐประจำเดือนตุลาคมที่จะเผยแพร่ในวันอังคารอาจเพิ่มความผันผวนในตลาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในรูปเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.21%	-0.27%	-0.19%	-0.16%	-0.40%	-0.95%	-0.13%
EUR	0.21%		-0.05%	0.04%	0.04%	-0.20%	-0.75%	0.07%
GBP	0.27%	0.05%		0.11%	0.09%	-0.15%	-0.69%	0.13%
JPY	0.19%	-0.04%	-0.11%		0.01%	-0.22%	-0.77%	0.05%
CAD	0.16%	-0.04%	-0.09%	-0.01%		-0.23%	-0.78%	0.04%
AUD	0.40%	0.20%	0.15%	0.22%	0.23%		-0.55%	0.27%
NZD	0.95%	0.75%	0.69%	0.77%	0.78%	0.55%		0.83%
CHF	0.13%	-0.07%	-0.13%	-0.05%	-0.04%	-0.27%	-0.83%

แผนที่สีแสดงการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันในรูปเปอร์เซ็นต์ โดยเลือกสกุลเงินหลักจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ต่อเนื่องจากที่เพิ่มขึ้น 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน (ปรับทบทวนจาก 29,000 ตำแหน่ง) และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก นอกจากนี้ อัตราการว่างงานในช่วงเวลาดังกล่าวลดลงจาก 4.2% มาอยู่ที่ 4.1% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นจาก 61.8% เป็น 61.9% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีแรงส่งขาขึ้นและปรับขึ้นราว 0.7% ในวันนั้น โดยเป็นปฏิกิริยาทันทีต่อข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับฐานลง แต่ยังประคองตัวเหนือระดับ 102.00 ได้เล็กน้อย

บรรยากาศการลงทุนที่เปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ดูเหมือนจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่องเหนือสกุลเงินอื่นได้ยากขึ้น CNN รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่า การโจมตีอิหร่านรอบใหม่มี “โอกาสเกิดขึ้นน้อยมาก” หากการเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งยังคงคืบหน้า คาดว่าทรัมป์จะพบกับนายกรัฐมนตรีกาตาร์ในช่วงต่อมาของวัน เพื่อหารือเรื่องข้อตกลงหยุดยิงฉบับใหม่และการกลับมาเจรจานิวเคลียร์อีกครั้ง ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียระบุว่า อาคารสำนักงานของ Saudi Aramco ในกรุงริยาดได้รับความเสียหายจากเศษซากที่ตกลงมาหลังความพยายามโจมตี และกองกำลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียอ้างว่าสกัดขีปนาวุธทิ้งตัวสองลูกและขีปนาวุธร่อนสองลูกที่มุ่งโจมตีราชอาณาจักรได้ ราคาน้ำมันปรับลงเล็กน้อยในช่วงต้นวันจันทร์ โดยราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ต่อบาร์เรลลดลงราว 1% ในวันดังกล่าว

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในแดนบวก สะท้อนความเชื่อมั่นในตลาดที่ปรับดีขึ้น โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้นนำตลาดที่ 0.7% ณ เวลาที่รายงาน

EUR/USD ร่วงลงเกือบ 0.7% เมื่อวันศุกร์ และลบช่วงบวกทั้งหมดที่ทำไว้ในสัปดาห์นั้น ช่วงต้นวันจันทร์ EUR/USD ยังคงรักษาการฟื้นตัวเล็กน้อยไว้ได้เหนือระดับ 1.1150

ทองคำปรับตัวลงเมื่อวันศุกร์ แต่ยังเพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในรอบสัปดาห์ โลหะมีค่าชนิดนี้ได้รับแรงซื้อในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ และซื้อขายเหนือระดับ $4,100 โดยเพิ่มขึ้นราว 1% ในวันดังกล่าว

ความแข็งแกร่งของทองคำส่งสัญญาณว่าความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกำลังกลับมา

นักวิเคราะห์ของ OCBC เน้นย้ำว่า การเคลื่อนไหวของทองคำในช่วงการซื้อขายที่ผ่านมาโดดเด่น โดยมองว่า “การที่ทองคำยังยืนหยัดได้ค่อนข้างดีแม้ตลาดหุ้นเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก” เป็น “สัญญาณที่น่าพอใจ” นักวิเคราะห์ให้ความเห็นว่า หลังจากการปรับฐานล่าสุดและการลดสถานะเก็งกำไร “ทองคำอาจค่อย ๆ กลับมามีความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง และอาจเป็นที่พักเงินท่ามกลางความปั่นป่วนในส่วนอื่น ๆ ของตลาดการเงิน” อย่างไรก็ดี OCBC เตือนว่า “ทองคำจะยืนหยัดได้มากเพียงใดหากตลาดหุ้นยังคงอ่อนแอ จะเป็นบททดสอบสำคัญ” ซึ่งชี้ว่าความต่อเนื่องของแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาครั้งนี้จะขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์เสี่ยงในอีกหลายวันข้างหน้า

GBP/USD มีแรงส่งในการฟื้นตัวเพิ่มขึ้นและปรับขึ้นเข้าใกล้ระดับ 1.3400 ในช่วงต้นวันจันทร์ หลังจากปิดในแดนลบติดต่อกันสองวัน ในช่วงต่อมาของวัน แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ จะกล่าวสุนทรพจน์ในงานบรรยายและงานเลี้ยงอาหารค่ำของสถาบันการศึกษาระหว่างประเทศแห่งสวิตเซอร์แลนด์ ณ มหาวิทยาลัยซูริก ประเทศสวิตเซอร์แลนด์

USD/JPY ปรับขึ้นราว 0.5% เมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้ปิดสัปดาห์ก่อนในแดนบวก อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ไม่สามารถประคองตัวได้และปรับลงเข้าใกล้ระดับ 158.00 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือเฉลี่ยวันละ $6.6 ล้านล้าน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่ปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนค่าดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ด้วย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายที่ไม่ใช่เครื่องมือปกติ ใช้เมื่อสินเชื่อเหือดแห้งเนื่องจากธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน (เพราะกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลตามที่จำเป็น เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป