ทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวลดลงช่วยชดเชยถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟด

• ทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อย หลังอัตราผลตอบแทนที่ลดลงช่วยหนุนทองคำให้อยู่เหนือ $4,600
• เจ้าหน้าที่เฟดสายเหยี่ยวเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวตัว แต่ทองคำแทบไม่ตอบสนอง
• สุนทรพจน์ของ Warsh และข้อมูลความเชื่อมั่นอาจปรับเปลี่ยนคาดการณ์ต่อเฟดได้

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 0.25% หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่การขาดดุลการค้าขยายตัวมากที่สุดนับตั้งแต่ “Liberation Day” ของประธานาธิบดี Donald Trump แห่งสหรัฐ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง และการเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างจำกัด ขณะที่นักลงทุนจับตาสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ช่วยพยุงโลหะมีค่านี้ให้อยู่ใกล้ระดับเดิม โดย ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,610

XAU/USD ทรงตัวเหนือ $4,600 ขณะที่เทรดเดอร์รอถ้อยแถลงของ Warsh

โลหะมีค่าสีเหลืองกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดี แม้ว่ารายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐจะออกมาดีกว่าคาด ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงจาก 207K เหลือ 203K ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 208K ตามข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐ

ขณะเดียวกัน การขาดดุลการค้าของสหรัฐขยายตัวจาก $102.1 พันล้าน เป็น $118.8 พันล้านในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐ

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ทองคำแทบไม่ไหวติงหลังจากถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐที่เข้าร่วมการประชุม Jackson Hole Symposium

Beth Hammack จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์ระบุว่า “ตอนนี้คือเวลาที่ต้องลงมือ เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่อเนื่อง” ก่อนหน้านี้ Jeffrey Schmid จากเฟดสาขาแคนซัสซิตี้กล่าวว่าเงินเฟ้อ “ยังคงดื้อด้าน” และ “ยังคงเหนียวตัว” ขณะที่ Austan Goolsbee จากเฟดสาขาชิคาโกก็กล่าวเช่นกันว่าเงินเฟ้อเป็นความกังวลสูงสุดของเขา

นอกเหนือจากนี้ ความสนใจจะหันไปที่ Kevin Warsh ประธานเฟด เทรดเดอร์ควรจำไว้ว่าเขาไม่เห็นด้วยกับการชี้นำล่วงหน้า แม้ว่าถ้อยแถลงใด ๆ เกี่ยวกับเศรษฐกิจอาจส่งสัญญาณถึงทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตก็ตาม

ณ เวลาที่เขียน ตลาดการเงินคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 16 กันยายน โดยมีความน่าจะเป็นอยู่ที่ 68% อย่างไรก็ตาม สำหรับการประชุมเดือนธันวาคม เทรดเดอร์มองโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีความเป็นไปได้อยู่ที่ 72% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน ทรงตัวอยู่ที่ 99.14 หลังมีการเปิดเผยข้อมูลที่แข็งแกร่งในช่วงสองวันที่ผ่านมา

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นบางส่วน หลังข้อมูล Core PCE ล่าสุดของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวตัวกว่าที่คาด และยังห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐ นอกเหนือจาก Warsh แล้ว ยังรวมถึงข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน และการปรับทบทวนตัวเลขอ้างอิงการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำกลับมายืนเหนือ $4,600 แต่มีแนวโน้มเข้าสู่การเคลื่อนไหวแบบสะสมตัว

ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,600 แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน โมเมนตัมแม้ยังเป็นขาขึ้น แต่ยังไม่สามารถผลักดันโลหะมีค่าสีเหลืองให้กลับไปทดสอบจุดสูงสุดรายสัปดาห์ใกล้ $4,697 ได้ ดังที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ จากภาพรวมดังกล่าว มีแนวโน้มที่จะเห็นการเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้างต่อไป ขณะที่เทรดเดอร์ยังไม่แน่ใจต่อทิศทางของทองคำแท่ง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $4,650 เหนือขึ้นไป แนวต้านถัดไปอยู่ที่ $4,700 ก่อนที่แรงซื้อจะผลักดัน XAU/USD ไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 7 พฤษภาคมที่ $4,764

ในด้านขาลง แนวรับแรกของทองคำแท่งอยู่ที่ $4,600 การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 24 สิงหาคมที่ $4,594 หาก XAU/USD ปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าวได้ จะเปิดทางให้ปรับตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ $4,376 ก่อนทดสอบจุดต่ำสุดสวิงของวันที่ 19 สิงหาคมที่ $4,324 และ $4,300