คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD อ่อนตัวลงต่ำกว่า $4,400 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวขึ้นแรง

ทองคำอ่อนตัวลงต่ำกว่า $4,400 หลังถูกปฏิเสธที่บริเวณ $4,450
ความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาปะทุของสงครามอิหร่านกำลังกระตุ้นอุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
แนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่บริเวณ $4,500

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงปานกลางในวันอังคาร โดยถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งได้กระตุ้นการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ โลหะมีค่าสีเหลืองซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,400 เล็กน้อยในช่วงเช้าของการซื้อขายยุโรป หลังถูกปฏิเสธเหนือ $4,430 แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบรายสัปดาห์ เหนือฐานรองรับที่ $4,315

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับแรงหนุนจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการกลับมาของการสู้รบในตะวันออกกลาง หลังบันทึกความเข้าใจที่ลงนามในเดือนมิถุนายนหมดอายุลงเมื่อวันจันทร์ ขณะที่กระบวนการสันติภาพยังชะงักงัน วอชิงตันและเตหะรานต่างยกระดับการข่มขู่ โดยประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐขู่ว่าจะทิ้งระเบิดโอมาน ขณะที่อิหร่านประกาศว่าท่าทีทางทหารของตนได้เปลี่ยนเป็น “เชิงรุกเต็มรูปแบบ”

นอกเหนือจากนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งเส้นอายุพันธบัตร เพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิงแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีเหนือ 4.7% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 19 ปีเหนือ 5.3%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่ $4,500

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,390 หลังขาดแรงส่งต่อเนื่องเหนือ $4,430 ในช่วงก่อนหน้าของวัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันยังคงเป็นขาขึ้น โดยดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 62.94 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป

แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีบริเวณ $4,450 แต่แนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) เหนือ $4,500 เล็กน้อย ในด้านลบ การหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่ $4,317 จะเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคมที่ $4,223 และฐานรองรับที่ลึกลงไปบริเวณระดับ $4,000 ซึ่งเป็นระดับที่สกัดแรงขายของฝั่งหมีไว้ได้ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้านเข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักทำให้ราคาทองคำอ่อนแอลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะมีค่าสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป