คาดการณ์ราคาทองคำ: การปรับขึ้นของ XAU/USD ยังจำกัด หลังแรงซื้อไม่สามารถดันราคาผ่านระดับ $4,050 ได้

ฝั่งซื้อทองคำยังไม่สามารถผลักดันราคาให้ปรับขึ้นต่อเหนือ $4.050 หลังราคากลับตัวลงอย่างรุนแรงจากบริเวณ $4,150 เมื่อวันอังคาร
ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม และส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น
แท่งเทียนรูปแบบกลืนกินขาลงบนกราฟรายวันของ XAU/USD บ่งชี้ว่าฝั่งขายกำลังเข้าควบคุมตลาด

ทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยในวันพุธ โดยฝั่งซื้อยังไม่สามารถพยุงราคาให้ยืนเหนือ $4.050 ได้อย่างมั่นคงในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรป ส่งผลให้ฝั่งขายยังคงควบคุมตลาดหลังราคากลับตัวลงอย่างรวดเร็วจากบริเวณแนวต้าน $4,150 เมื่อวันอังคาร โลหะมีค่ายังคงเสี่ยงต่อแรงขายในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่าง ๆ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะที่ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นสูงกว่าคาดในเดือนตุลาคม ตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนให้เฟดคุมเข้มนโยบายอีกครั้งในเดือนธันวาคม และเป็นแรงหนุนระลอกใหม่ให้ดอลลาร์สหรัฐซึ่งอ่อนค่ามาก่อนหน้านี้

ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐในช่วงต้นวันพุธสนับสนุนมุมมองดังกล่าว โดย Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย เรียกร้องให้ “คุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างค่อยเป็นค่อยไป” เพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย และหลังจากนั้นไม่นาน Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส กล่าวว่า “เห็นได้ชัดว่าเฟดจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์” ซึ่งยิ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐและกดดันโลหะมีค่า

วิเคราะห์ทางเทคนิค: อาจเกิดรูปแบบยอดคู่บริเวณ $4,150

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,050 โดยยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้นับจากจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม แท่งเทียนรูปแบบกลืนกินขาลงบนกราฟรายวัน และความเป็นไปได้ที่จะเกิดรูปแบบยอดคู่ (Double Top หรือ DT) บริเวณ $4,150 บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อกำลังยอมถอย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 50 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบที่ -9.51 สนับสนุนมุมมองขาลง

แนวรับแรกอยู่ระหว่างจุดต่ำสุดของวันที่ 6 และ 10 พฤศจิกายน ที่ $4,030 และ $4,023 ตามลำดับ หากราคาทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน จะยืนยันรูปแบบ DT ที่กล่าวถึง และเพิ่มแรงกดดันให้ราคาลงไปยังบริเวณจุดสูงสุดของวันที่ 2 และ 3 พฤศจิกายน แถว $3,970 ส่วนเป้าหมายราคาที่คำนวณจากรูปแบบ DT อยู่บริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 3 พฤศจิกายน ที่ $3,911

ในด้านขาขึ้น จุดสูงสุดระหว่างวันที่ $4,066 เป็นด่านขวางทางขึ้นไปสู่แนวต้านสำคัญบริเวณ $4,150 ที่กล่าวถึงข้างต้น (จุดสูงสุดของวันที่ 5 และ 9 พฤศจิกายน)

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หมายความว่าทองคำถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากทองคำไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อสนับสนุนค่าเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางต่าง ๆ เพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยง โดยการปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่การเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนระหว่างการถือครอง ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป