เงินเยนอ่อนค่าเข้าใกล้ 160 เยนต่อดอลลาร์ หลังเงินเฟ้อสหรัฐหนุนคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

USD/JPY แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน 2 ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดและถ้อยแถลงของเฟดที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดสะท้อนโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอย่างเต็มที่แล้ว โดยให้น้ำหนัก 11.5% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นกดดันเงินเยน แต่ความเสี่ยงที่จะมีการแทรกแซงค่าเงินอีกครั้งทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง

USD/JPY ขยับสูงขึ้นในวันพุธ ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เนื่องจากการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะมีแนวโน้มดำเนินนโยบายคุมเข้มมากขึ้น ช่วยกระตุ้นแรงส่งขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อีกครั้ง ณ เวลาที่เขียน คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 159.13 เพิ่มขึ้น 0.24% ในวันดังกล่าว และอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 กันยายน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันอังคารและสูงกว่าคาด ประกอบกับการที่เจ้าหน้าที่เฟดเรียกร้องให้คุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.50 ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ 102.94 ซึ่งทำไว้ในเดือนตุลาคม

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคมเมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% แต่ชะลอลงจาก 0.6% ในเดือนกันยายน ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เท่ากับอัตราในเดือนกันยายน และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2%

Christopher Waller ผู้ว่าการเฟด กล่าวว่า อาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานเดือนตุลาคมออกมา “ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า” เจ้าหน้าที่รายอื่น ๆ รวมถึง Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส และ Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ต่างสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเช่นกัน ขณะที่ Michelle Bowman รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแล เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการควบคุมเงินเฟ้อ

ขณะนี้ตลาดสะท้อนโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอย่างเต็มที่แล้ว โดยให้น้ำหนัก 88.5% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) และ 11.5% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 50 bps ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีหน้า โดยราคาตลาดสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ภายในกลางปี 2027

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นยังต่ำกว่าสหรัฐฯ มาก โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อยู่ที่ 1.25% เทียบกับกรอบอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ 3.75%-4.00% แม้ BoJ ยังคงเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ก็ช่วยพยุงเงินเยนได้เพียงจำกัด เนื่องจากแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอาจทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างทั้งสองประเทศยังคงกว้าง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่จะมีการแทรกแซงค่าเงินอีกครั้งทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง ขณะที่ USD/JPY เข้าใกล้ระดับ 160 ญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดเพื่อพยุงเงินเยนหลายครั้งแล้วในปีนี้ รวมถึงการแทรกแซงมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 7.98 ล้านล้านเยนเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เตือนเมื่อต้นเดือนนี้ว่า ทางการจะดำเนินการรับมือกับความเคลื่อนไหวของค่าเงินที่ไร้ระเบียบหรือเกิดจากการเก็งกำไรมากเกินไป

ค่าเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.24%	0.25%	0.24%	0.31%	0.06%	0.28%	0.49%
EUR	-0.24%		0.00%	0.00%	0.05%	-0.19%	0.06%	0.25%
GBP	-0.25%	-0.01%		-0.02%	0.05%	-0.22%	0.03%	0.24%
JPY	-0.24%	0.00%	0.02%		0.06%	-0.18%	0.04%	0.25%
CAD	-0.31%	-0.05%	-0.05%	-0.06%		-0.24%	-0.02%	0.19%
AUD	-0.06%	0.19%	0.22%	0.18%	0.24%		0.24%	0.44%
NZD	-0.28%	-0.06%	-0.03%	-0.04%	0.02%	-0.24%		0.21%
CHF	-0.49%	-0.25%	-0.24%	-0.25%	-0.19%	-0.44%	-0.21%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ JPY (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป