รูปีอินเดียแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะราคาน้ำมันปรับฐานลงแรง

รูปีอินเดียแข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างมาก
สหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าต้องการแก้ไขปัญหากับอิหร่านผ่านการทูตมากกว่ากลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหาร
นักลงทุนหันไปจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าต่อเนื่องจากวันซื้อขายก่อนหน้าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับฐานลงอย่างรุนแรง ในช่วงเปิดตลาด คู่เงิน USD/INR ลดลง 0.23% มาอยู่ใกล้ระดับ 94.72

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในช่วงต้นสัปดาห์ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่ครบกำหนดวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวลงอย่างมากเกือบ 4% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,545 รูปี โดยราคาน้ำมันปรับฐานลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 9,972 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

การปรับฐานลงของราคาน้ำมันส่งผลดีต่อสกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย

อะไรทำให้ราคาน้ำมันปรับฐานลงอย่างมาก?

ราคาน้ำมันเปิดตลาดร่วงลงอย่างหนัก หลังความหวังต่อการแก้ไขปัญหาระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) กับอิหร่านผ่านการทูตกลับมาอีกครั้ง

ในช่วงสุดสัปดาห์ มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า รัฐบาลวอชิงตันยังไม่ได้ตัดสินใจกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต้องการทางออกผ่านการทูต อย่างไรก็ตาม รูบิโอเตือนว่า สหรัฐฯ ยังคงมีขีดความสามารถที่จะบรรลุเป้าหมายทางทหารใดก็ตามที่ทรัมป์ตัดสินใจดำเนินการ

สัญญาณจากสหรัฐฯ ที่บ่งชี้ว่าพร้อมเดินหน้าสู่สันติภาพ แทนการร่วมปฏิบัติการทางทหารกับอิสราเอลหลังการเลือกตั้งกลางเทอมตามที่เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ ช่วยคลายความกังวลว่าความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานจะยืดเยื้อ

ขณะเดียวกัน ท่าทีของอิหร่านที่ระบุว่าสามารถเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานเกือบ 20% ของโลก ก็ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานเช่นกัน

อัลจาซีรารายงานว่า อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า การเจรจากับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ยังดำเนินอยู่ เกี่ยวกับแผนเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในสองวัน หากสหรัฐฯ ให้ความร่วมมือ

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ – ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของดอลลาร์สหรัฐ

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงตลาดโลก จะเป็นการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันอังคาร

นักวิเคราะห์ของ ING มองว่า ความเสี่ยงทางการเมืองจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของดอลลาร์ในระยะใกล้ โดยระบุว่า “ความเสี่ยงหลักของดอลลาร์ในวันนี้คือการลดสถานะซื้อสุทธิบางส่วนเพื่อป้องกันความเสี่ยงก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันอังคาร” เนื่องจากสถานะการลงทุนอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเมือง

ING ระบุว่า “ตลาดคาดการณ์ให้น้ำหนักโอกาสที่พรรคเดโมแครตจะกวาดชัยชนะอยู่ที่ประมาณ 68%” และเตือนว่าผลลัพธ์นี้ “อาจถูกมองว่าเป็นลบเล็กน้อยต่อดอลลาร์สหรัฐในหลายด้าน ตั้งแต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการปิดหน่วยงานรัฐบาลและภาวะชะงักงันในการเจรจาเพดานหนี้ ไปจนถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อความเชื่อมั่นเกี่ยวกับ AI ซึ่งเปราะบางอยู่แล้ว” ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ธนาคารสรุปว่านักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการมองบวกต่อดอลลาร์มากเกินไปในระยะสั้นมาก โดยระบุว่า “เราจะใช้ความระมัดระวังในการไล่ซื้อ USD ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

USD/INR ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 94.70 ในวันจันทร์ คู่เงินนี้สะท้อนแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.23

คู่เงินยังคงถูกกดดันจากเส้น EMA ระยะสั้นนี้ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านจากแรงขายที่อยู่เหนือราคาปัจจุบัน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่บริเวณ 40 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง สะท้อนว่ายังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ใกล้ระดับ 95.23 ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านอย่างชัดเจนเพื่อลดน้ำหนักแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวในวงกว้างขึ้น ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ 94.28 จะเป็นโซนแรงซื้อสำคัญของคู่เงินนี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดียมีอะไรบ้าง?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการค้าส่วนใหญ่ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงิน นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้รูปีแข็งค่า เนื่องจากบทบาทของ “แคร์รีเทรด” ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนกู้ยืมเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า และทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินลงทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่การแข็งค่าของรูปีในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักด้วยเงินเฟ้อ) ก็เป็นผลดีต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงอาจทำให้เงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) และเงินลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FII) ไหลเข้ามากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่เทียบเคียงกับอินเดีย จะส่งผลลบต่อสกุลเงิน เพราะสะท้อนถึงการลดลงของมูลค่าเงินจากอุปทานที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น และนำไปสู่การขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นผลลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นผลดีต่อรูปีจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทิศทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป