รูปีอินเดียแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ยังกดดันดอลลาร์สหรัฐ

รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่ากว่าสกุลเงินอื่น
พรรคเดโมแครตคว้าเสียงข้างมากในวุฒิสภา และมีคะแนนนำในการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎร
ING ไม่มองว่าชัยชนะของพรรคเดโมแครตจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอในเชิงโครงสร้าง

รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ โดยแนวโน้มเบื้องต้นของผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐชี้ว่า พรรคเดโมแครตจะคว้าชัยชนะทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในช่วงเปิดตลาด คู่เงิน USD/INR ลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 94.60 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ากว่าสกุลเงินอื่น ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.4% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.48 โดย DXY ยังคงปรับตัวลงอย่างมาก แม้จะฟื้นตัวชดเชยการขาดทุนระหว่างวันได้มากแล้ว หลังจากร่วงลงไปใกล้ระดับ 101.25

สถานการณ์ล่าสุดของการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐเป็นอย่างไร?

ตามรายงานของ BBC พรรคเดโมแครตคว้าที่นั่งในวุฒิสภาได้ 50 ที่นั่ง ซึ่งเป็นเสียงข้างมาก ขณะที่การนับคะแนนยังดำเนินต่อไป ส่วนสภาผู้แทนราษฎรนับคะแนนแล้ว 294 จากทั้งหมด 435 ที่นั่ง โดยพรรคเดโมแครตมีคะแนนนำอยู่ที่ 184 ที่นั่ง ทั้งนี้ พรรคใดก็ตามต้องชนะ 218 ที่นั่งเพื่อครองเสียงข้างมากอย่างชัดเจน

คาดว่ากรณีที่พรรคเดโมแครตคว้าชัยชนะทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐ

ING เตือนก่อนหน้านี้ว่า “ความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นอาจกดดันหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเมื่อไม่นานมานี้เราได้เห็นแล้วว่าสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์อย่างไร ขณะเดียวกัน ตลาดอาจสะท้อนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะชะงักงันในการตัดสินใจเกี่ยวกับประเด็นต่าง ๆ เช่น การจัดสรรงบประมาณให้รัฐบาลและเพดานหนี้”

อย่างไรก็ตาม ING ไม่เห็นด้วยกับความกังวลว่าดอลลาร์จะเปลี่ยนทิศทางในเชิงโครงสร้าง โดยอธิบายว่าดอลลาร์ “ยังคงตอบสนองต่อแนวโน้มนโยบายของเฟดเป็นหลัก ซึ่งไม่น่าจะได้รับผลกระทบโดยตรงในทันทีจากผลการเลือกตั้งกลางเทอม”

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐ

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ ข้อมูล NFP น่าจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐ ตลาดการเงินจะมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานจาก ADP ของสหรัฐประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะประกาศในช่วงต่อมาของวันนี้ เวลา 13:15 น. GMT โดยคาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนสร้างงานใหม่ 69,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

บนกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 94.7405 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.1559 คู่เงินนี้ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และยังคงถูกจำกัดการปรับขึ้นด้วยแนวต้านแบบเคลื่อนไหวนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ราว 37 บ่งชี้ว่ายังคงมีแรงกดดันขาลง แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ใกล้ระดับ 95.16 โดยราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัว เนื่องจากชุดข้อมูลปัจจุบันไม่ได้บ่งชี้แนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน เทรดเดอร์อาจพิจารณาจุดต่ำสุดของรอบการแกว่งตัวล่าสุดและระดับเลขกลมเชิงจิตวิทยาที่ต่ำกว่าราคาตลาดเป็นบริเวณที่อาจมีแรงซื้อเข้ามา ขณะที่ภาพทางเทคนิคในปัจจุบันยังคงเอื้อต่อฝั่งขาย ตราบใดที่ราคายังซื้อขายต่ำกว่าเส้น EMA 20 วัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากอินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (เนื่องจากการค้าส่วนใหญ่ใช้สกุลเงิน USD) และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงินรูปี นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน ตลอดจนระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขัน เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้รูปีแข็งค่าขึ้น เนื่องจากบทบาทของกลยุทธ์ “แคร์รีเทรด” ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่การแข็งค่าของรูปีในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยงอาจทำให้มีเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนโดยตรงและการลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อรูปีเช่นกัน

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่อยู่ในกลุ่มเดียวกับอินเดีย จะส่งผลลบต่อค่าเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการเสื่อมค่าของเงินจากปริมาณเงินที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อรูปี เนื่องจากความต้องการจากนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป