คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ $65 ขณะที่ FOMC กลายเป็นประเด็นสำคัญหลัก

ราคา Silver แกว่งตัวใกล้ระดับ $65.30 โดยตลาดจับตารายงานการประชุม FOMC
ผลกระทบจากการลดลงของการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดถูกหักล้างด้วยราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายเข้มงวดลง

ราคา Silver (XAG/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดบริเวณ $65.30 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร โลหะเงินเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์อยู่ในกรอบระหว่าง $63.50 ถึง $66.80 มาเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากผลกระทบจากการที่เทรดเดอร์ตัดความคาดหวังต่อท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ถูกหักล้างด้วยการคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกที่หลุดจากกรอบยึดเหนี่ยว อันเป็นผลจากอุปทานพลังงานที่ถูกรบกวน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์ไม่คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอ

โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยลดลง แต่ความเสี่ยงด้านขาขึ้นยังคงอยู่

John Velis จาก BNY Markets ระบุว่า “ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงลดลงต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จากข้อมูลเงินเฟ้อที่อยู่ในเกณฑ์ดีและการลดลงอย่างไม่คาดคิดของการใช้จ่ายค้าปลีกของผู้บริโภค” เขาชี้ว่า “การคาดการณ์ปัจจุบันสำหรับสิ้นปีสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยไม่ถึงเต็มหนึ่งครั้ง ขณะที่การประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 16 กันยายน มีการประเมินโอกาสไว้ราว 30% ลดลงจากมากกว่า 70% เมื่อต้นเดือนสิงหาคม” Velis ให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงของการประเมินนี้ “ตอกย้ำมุมมองของเราว่าปีนี้จะไม่มีการปรับนโยบาย” แต่ก็เตือนว่า “ยังมีความเสี่ยงเสมอที่ภูมิรัฐศาสตร์จะตึงเครียดมากขึ้น และผลักดันให้ราคาพลังงาน รวมถึงเงินเฟ้อทั่วไป ปรับสูงขึ้น” ดังนั้น แม้ BNY “ยังคงคาดว่าจะไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้” แต่ก็ “ยังคงยอมรับเช่นกันว่าความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาขึ้น โดยเฉพาะเมื่อกรรมการสายเหยี่ยวในคณะกรรมการยังผลักดันการขึ้นดอกเบี้ยต่อสาธารณะ”

ขณะเดียวกัน การปรับขึ้นเพิ่มเติมของราคาน้ำมันจากการไม่ต่ออายุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ได้กระตุ้นให้มีการปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นก่อให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางทั่วโลกอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่าง Silver

ในระยะถัดไป ปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อราคา Silver จะอยู่ที่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

XAG/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ $65.26 ตลอดหนึ่งสัปดาห์ โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $62.53 ซึ่งยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงบวกแบบขาขึ้น เนื่องจากราคาเคลื่อนตัวห่างจากฐานแนวโน้มระยะสั้น

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 59.32 ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่งโดยยังไม่ส่งสัญญาณอ่อนแรง

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ขอบล่างของกรอบการซื้อขายในสัปดาห์ก่อนใกล้ $63.50 ขณะที่แรงซื้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าจะปรากฏบริเวณเส้น EMA 20 วันที่ประมาณ $62.53 ส่วนด้านบวก ราคา Silver อาจเห็นการปรับขึ้นรอบใหม่ไปสู่ $70.00 หากสามารถทะลุกรอบการสะสมตัวในปัจจุบันได้อย่างชัดเจน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ที่ติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่ง Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold เสียอีก การพุ่งขึ้นของอุปสงค์สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคา พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่านี้จากผู้บริโภคเพื่อทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป