เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ตลาดจะคาดการณ์ว่า BoJ จะใช้นโยบายการเงินแบบคุมเข้มก็ตาม

• เงินเยนญี่ปุ่นยังคงทรงตัวใกล้ระดับขาดทุนในรอบสองสัปดาห์ที่บริเวณ 159.50 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
• ตลาดคาดการณ์อย่างมากว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน
• นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคารที่บริเวณ 159.50 คู่ USD/JPY ยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ว่าตลาดการเงินจะเชื่อมั่นว่า Bank of Japan (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนก็ตาม

แนวโน้มเงินเยนทรงตัว หลัง MUFG ชี้โอกาส BoJ ขึ้นดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูง

นักวิเคราะห์ของ MUFG ระบุว่า ความคาดหวังของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ BoJ ยังคงแข็งแกร่ง โดย “การประเมินราคาโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในการประชุมครั้งถัดไปเดือนกันยายนยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งสะท้อนความน่าจะเป็นราว 80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย” พวกเขามองว่า การประเมินราคาการขึ้นดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งนี้ เมื่อเทียบกับฉากหลังของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนตัวลง จะช่วยจำกัดแรงขายเงินเยนรอบใหม่ในระยะใกล้ แม้ GDP ของญี่ปุ่นจะออกมาต่ำกว่าคาดก็ตาม

ใน Summary of Opinions (SoP) ล่าสุดของ BoJ กรรมการหลายรายสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะใกล้ หลังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1% กรรมการรายหนึ่งระบุว่า ธนาคารกลางควรเร่งจังหวะการคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยอ้างถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น

ขณะเดียวกัน ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 เบื้องต้นของญี่ปุ่นออกมาอ่อนแอกว่าที่คาด ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกดดันต่อมุมมองเชิงเข้มงวดของ BoJ ที่แข็งแกร่ง

การเติบโตของญี่ปุ่นน่าผิดหวัง ขณะที่การส่งออกสุทธิและการใช้จ่ายภาครัฐช่วยพยุง GDP

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ผลการดำเนินงานของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 อ่อนแอกว่าที่คาด โดย "GDP ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.3% q/q (คาดการณ์เฉลี่ย: 0.5%) เทียบกับ 0.5% ในไตรมาส 1" และการเติบโตส่วนใหญ่พึ่งพาแรงสนับสนุนจากภาคต่างประเทศและภาครัฐ เขาชี้ว่า การขยายตัวดังกล่าว “ขับเคลื่อนโดยการส่งออกสุทธิ (+0.5ppt), การบริโภคภาครัฐ (+0.3ppt) และสินค้าคงคลังภาคเอกชน (+0.3ppt)” ซึ่งตอกย้ำว่าการส่งออกสุทธิและการใช้จ่ายภาครัฐกำลังชดเชยอุปสงค์ภายในประเทศพื้นฐานที่อ่อนตัวลง

ในฝั่งดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าสกุลเงินจะเคลื่อนไหวในกรอบ เนื่องจากรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมจะเป็นประเด็นสำคัญ ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

ในการประชุมนโยบายดังกล่าว เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบ 3.50%-3.75% ตามคาด และไม่ได้ส่งสัญญาณล่วงหน้าใด ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

นักลงทุนจะจับตารายงานการประชุม FOMC เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 159.51 โดยยังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มระดับ Fibonacci retracement ที่หนาแน่น ซึ่งยังคงจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ในระยะใกล้ ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับ retracement 50.0% ที่ 159.64 และระดับ 61.8% ที่ 160.67 ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นยังเปราะบางตราบใดที่แนวต้านเหล่านี้ยังไม่ถูกทะลุ

Relative Strength Index (14) ที่ 44.70 อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และตอกย้ำมุมมองระมัดระวังที่เอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดกำลังพักฐานหลังการย่อตัวล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 159.64 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ 160.67 เหนือขึ้นไปจากนั้น ระดับ retracement 78.6% ที่ 162.14 และบริเวณจุดสูงสุดของรอบที่กำหนดโดยระดับ 100.0% ที่ 164.01 จะเป็นแนวต้านถัดไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 38.2% ที่ 158.61 ก่อนถึงระดับ 23.6% ที่ 157.33 โดยมีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่ามากยึดอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci projection แบบขยายที่ -46.01 ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงระยะไกลมากกว่าจะเป็นเป้าหมายขาลงที่ใช้งานได้จริง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)