เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น ขณะที่ USD/MXN ร่วงลงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
- USD/MXN อ่อนตัวลงต่ำกว่า 17.00 แม้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น
- การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยจากแรงหนุนของ Warsh ยังจำกัดการแข็งค่าของเปโซ
- ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐและดัชนี PMI ของ ISM จะเป็นปัจจัยกระตุ้นถัดไป
เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นราว 0.20% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าความต้องการรับความเสี่ยงจะลดลงท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น ปัจจัยดังกล่าวสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย USD/MXN เคลื่อนไหวที่ 16.99 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 17.04
USD/MXN อ่อนตัวลงแม้ความตึงเครียดกับอิหร่านรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันพุ่ง และความเสี่ยงที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย
พัฒนาการในช่วงข้ามคืนผลักดันให้ West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นน้ำมันอ้างอิงของสหรัฐ ทะลุระดับ $85.00 หลังการโจมตีของสหรัฐและอิหร่าน ข่าวดังกล่าวกดดันบรรยากาศการลงทุน แต่ไม่ใช่ในตลาดฟอเร็กซ์ โดยผู้ซื้อขายส่วนใหญ่กลับเทขายดอลลาร์สหรัฐ ตามการเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
.DXY ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ปรับลดลง 0.25%
สัปดาห์ที่แล้ว ถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มของ Kevin Warsh ประธานเฟด กดดันค่าเงินเม็กซิโกให้อ่อนค่าลง โดย USD/MXN ปรับขึ้น 0.38% ปิดที่ 17.03 ในวันศุกร์ ทั้งนี้ ข้อมูลจาก Prime Terminal ชี้ว่าได้เพิ่มการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน
โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ใกล้ระดับ 65% ซึ่งถือเป็นการพลิกมุมมองอย่างสิ้นเชิงเมื่อเทียบกับช่วงก่อน Warsh กล่าวสุนทรพจน์ ขณะนี้นักลงทุนจับตาปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แน่นตลอดสัปดาห์ โดยการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการของ ISM จะสะท้อนภาพกิจกรรมทางเศรษฐกิจล่าสุด ขณะที่ชุดข้อมูลการจ้างงานสหรัฐ ซึ่งนำโดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคม อาจยืนยันได้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งหรือไม่
ในเม็กซิโก ความคืบหน้าเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าเสรี USMCA มีความสำคัญต่อสกุลเงินตลาดเกิดใหม่สกุลนี้ เนื่องจากการเจรจามีกำหนดดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐยังคงไม่เต็มใจที่จะขยายข้อตกลงการค้าเสรีดังกล่าว ซึ่งลงนามในช่วงรัฐบาลสมัยแรกของเขา
นอกจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนสิงหาคมในวันที่ 3 กันยายน
คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN เคลื่อนไหวที่ 16.9994 โดยยังคงมีโทนขาลง เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงระยะกลางที่ 17.0838 และต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50, 100 และ 200 วันที่กระจุกตัวอยู่บริเวณ 17.3004 การไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับต้านเหล่านี้ได้บ่งชี้ว่าคู่นี้ยังคงถูกจำกัดอยู่ภายในแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 38.8 ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนแรงขายที่ยังคงอยู่แต่ยังไม่รุนแรงถึงขั้นสุดโต่ง
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาลงระยะกลางใกล้ 17.08 ก่อนถึงกลุ่ม SMA ที่บริเวณ 17.30 ซึ่งย้ำโครงสร้างขาลงที่ยังครอบงำอยู่ การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือแนวต้านเหล่านี้จึงจะจำเป็นต่อการบรรเทาแรงกดดันด้านลบ โดยมีเส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวที่อยู่สูงกว่ามากแถว 18.12 เป็นแนวต้านที่ไกลออกไปสำหรับความพยายามฟื้นตัวใด ๆ
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ
เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าว ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยชะลออุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
