Il dollaro australiano si indebolisce, sotto pressione per l’aumento dei rendimenti USA e le prospettive di una stretta monetaria della Fed

• Il dollaro australiano accentua il calo venerdì, sotto la pressione dell’aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi.
• La persistente inflazione statunitense rafforza le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi di interesse da parte della Fed.
• Le prospettive divergenti di politica monetaria tra Stati Uniti e Australia pesano sulla valuta australiana.

AUD/USD accentua il calo venerdì, scambiando intorno a 0,6775, in ribasso dello 0,43% nella giornata al momento della stesura. Il dollaro australiano (AUD) resta sotto pressione nei confronti del dollaro statunitense (USD), poiché l’aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi riduce l’interesse degli investitori per le valute sensibili alla propensione al rischio.

Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni è salito intorno al 5,14%, il livello più alto delle ultime tre settimane, dopo la pubblicazione di dati sull’inflazione statunitense superiori alle attese. L’indice dei prezzi al consumo (CPI) ha mostrato che l’inflazione di fondo è aumentata dello 0,3% su base mensile a ottobre, superando le aspettative dello 0,2% e registrando il terzo incremento mensile consecutivo dello 0,3%.

Secondo gli strategist di Deutsche Bank, gli ultimi dati portano il ritmo annualizzato dell’inflazione di fondo negli ultimi tre mesi al 3,75%, il più elevato da aprile 2024. Questa persistente inflazione sta spingendo gli investitori a rivedere le prospettive di politica monetaria della Fed.

Nel frattempo, il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha avvertito venerdì che l’inflazione si sta diffondendo oltre i settori legati all’energia, sottolineando che la banca centrale ha ancora del lavoro da fare per ripristinare la stabilità dei prezzi. Ha aggiunto che un peggioramento dei dati sull’inflazione potrebbe giustificare una risposta di politica monetaria più aggressiva.

L’ultima rilevazione dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) ha registrato un aumento dello 0,3% su base mensile a ottobre, inferiore alle attese dello 0,4%, sebbene l’inflazione annua alla produzione abbia accelerato al 6,5% dal 6,3%. I dati hanno fatto ben poco per attenuare le aspettative di un ulteriore inasprimento monetario.

Sul fronte australiano, la Reserve Bank of Australia (RBA) sembra aver completato il proprio ciclo di inasprimento monetario. Questa divergenza nelle aspettative di politica monetaria favorisce il dollaro statunitense, poiché i rendimenti più elevati negli Stati Uniti rendono più interessanti le attività denominate in dollari, mantenendo la pressione ribassista su AUD/USD.

Analisi tecnica di AUD/USD

Sul grafico giornaliero, AUD/USD scambia a 0,6778, proseguendo la discesa e mantenendosi al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 giorni a 0,7025 e della SMA a 200 giorni a 0,7053, il che mantiene ribassista l’impostazione di breve termine. La coppia sta tentando di stabilizzarsi appena sopra il supporto orizzontale a 0,6766, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 30,7, si mantiene vicino alla zona di ipervenduto, suggerendo un movimento ribassista ormai esteso, ma senza ancora segnalare una chiara inversione.

Al rialzo, una prima resistenza si trova a 0,6834, con ulteriori ostacoli ravvicinati a 0,6865 e 0,6894, prima delle resistenze che limitano la tendenza più ampia in prossimità della SMA a 100 giorni a 0,7025 e della SMA a 200 giorni a 0,7053. Al ribasso, una chiusura giornaliera sotto 0,6766 aprirebbe la strada al successivo supporto a 0,6663, dove gli acquirenti potrebbero tentare di rallentare la fase ribassista.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)