เงินยูโรอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ก่อนเผยข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจยูโรโซนและราคาสินค้าสหรัฐฯ

EUR/USD หลุดระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคม และซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน
เฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในขนาดที่มากขึ้นในเดือนธันวาคม ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับ ECB กว้างขึ้น
ยูโรโซนมีกำหนดเผยตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงานในวันศุกร์ ก่อนสหรัฐฯ ประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต

การปรับตัวลงรายวันติดต่อกันสามวันทำให้ยูโรร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน โดยแรงผลักดันที่ทำให้คู่เงินหลุดระดับดังกล่าวมาจากฝั่งสหรัฐฯ EUR/USD ลดลงจากระดับใกล้ 1.1200 ณ ราคาปิดวันจันทร์ มาอยู่ที่ราว 1.1050 หลังแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ต่ำกว่าระดับนี้เล็กน้อย แท่งเทียนวันพุธเป็นแท่งแรกที่ปิดต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่คู่เงินทำไว้ในเดือนตุลาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กล่าวเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายนว่า การขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ควรเป็นหนึ่งในทางเลือกสำหรับวันที่ 9 ธันวาคม โดยเขาแสดงความเห็นในวันเดียวกับที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด ตลาดฟิวเจอร์สให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ที่ราว 9 ใน 10 ส่วนที่เหลือเป็นโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานวันพฤหัสบดีที่ 200,000 ราย เทียบกับคาดการณ์ 195,000 ราย ไม่ได้ทำให้มุมมองนี้เปลี่ยนไป อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อยู่ที่ 2.50% เทียบกับอัตราดอกเบี้ยเฟดที่ 3.75%-4.00% ดังนั้น ทุกครั้งที่ตลาดเพิ่มคาดการณ์ระดับดอกเบี้ยเฟด ส่วนต่างซึ่งอยู่ที่อย่างน้อย 1.25 จุดเปอร์เซ็นต์ก็จะยิ่งกว้างขึ้น

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีเช่นกัน โดย Brent เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังสื่อของทางการอิหร่านรายงานเหตุโจมตีเมือง Sirik ทางตอนใต้ของอิหร่าน ยูโรโซนต้องนำเข้าน้ำมันดิบเกือบทั้งหมดที่ใช้และชำระเป็นดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนในการเคลื่อนไหวรอบเดียวกันนี้ และการปรับขึ้นส่วนใหญ่ของดัชนีนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมเป็นผลจากการอ่อนค่าของยูโร

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ชนาเบล สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เวลา 07:10 น. GMT ในวันศุกร์ ตามด้วยตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจไตรมาส 3 ของยูโรโซนเวลา 10:00 น. GMT ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวที่ 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 1.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนการจ้างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายของเดือนตุลาคมมีกำหนดเผยแพร่เวลา 10:00 น. GMT ในวันพุธที่ 18 พฤศจิกายน โดยข้อมูลทั้งหมดนี้จะออกมาก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ในเดือนธันวาคม

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่เวลา 13:30 น. GMT ในวันศุกร์ โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน หลังจากเพิ่มขึ้น 1.3% และเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน หลังจากเพิ่มขึ้น 6.3% จากนั้นจะมีการประกาศยอดค้าปลีกเวลา 13:30 น. GMT ในวันอังคารที่ 17 พฤศจิกายน ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวหลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% โดยข้อมูลทั้งสองชุดจะเป็นปัจจัยประกอบการกำหนดขนาดการปรับดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม

มุมมองทางเทคนิค

คู่เงินเคยซื้อขายในกรอบ 1.1100-1.1300 นับตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคม และระดับสูงสุดของวันพฤหัสบดีอยู่ที่ขอบล่างของกรอบดังกล่าว โดยยังไม่สามารถกลับเข้าไปในกรอบได้ ขณะนี้คู่เงินลดลงราว 5.5% จากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนสิงหาคมที่อยู่เหนือ 1.1700 เล็กน้อย ไม่มีแท่งเทียนใดนับตั้งแต่แท่งแรกบนกราฟในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมที่ลงไปซื้อขายต่ำกว่าระดับปัจจุบัน

กราฟรายวัน EUR/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จะส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงก็จะส่งผลตรงข้าม คณะมนตรีนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่ประกาศออกมาช่วยสะท้อนความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ยูโรแข็งค่าโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีขนาดเศรษฐกิจรวมกันคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงช่วยหนุนค่าเงินให้แข็งขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป