เงินปอนด์อังกฤษทรงตัวเหนือ 1.3250 ขณะนักลงทุนรอข้อมูล GDP สหราชอาณาจักร

GBP/USD ทรงตัวใกล้ 1.3275 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
Greene แห่ง BoE ระบุว่า การปรับจุดยืนนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นในเชิงรุกเป็นสิ่งที่เหมาะสม
เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมเป็น 87.3%

คู่เงิน GBP/USD ทรงตัวบริเวณ 1.3275 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์ยังคงประเมินทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยสหราชอาณาจักรจะเปิดเผยตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ประมาณการเบื้องต้นในช่วงต่อไปของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Megan Greene ผู้กำหนดนโยบายของ BoE กล่าวเมื่อวันพุธว่า การ “ปรับจุดยืนนโยบายการเงินของเราให้เข้มงวดขึ้นในเชิงรุก” เป็นสิ่งที่เหมาะสม เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่การเติบโตของค่าจ้างจะค้างอยู่ในระดับสูง และบริษัทต่าง ๆ จะส่งผ่านต้นทุนเหล่านั้นต่อไป ความเห็นของ Greene ที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอาจช่วยหนุนคู่เงินปอนด์เทียบดอลลาร์สหรัฐได้บ้างในระยะสั้น

ทางฝั่งสหรัฐฯ เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังตัวเลขเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า เขาจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม และอาจผลักดันให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ หากตัวเลขเงินเฟ้อแย่กว่าที่คาดไว้

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 87.3% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ขณะที่โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์อยู่ที่ 12.7%

“ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง โดยมีแรงหนุนหลักจากการปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเฟดไปในทิศทางที่เข้มงวดขึ้น หลังตัวเลข CPI เดือนตุลาคมออกมาสูง และความเห็นล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟดก็ยิ่งเสริมแรงหนุนดังกล่าว” Elias Haddad หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตลาดระดับโลกของ Brown Brothers Harriman & Co. กล่าว

อัตราดอกเบี้ยสหราชอาณาจักรทรงตัว ขณะตลาดจับตาสุนทรพจน์ Bailey และการเปิดเผยข้อมูลทั่วโลก

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยสหราชอาณาจักรเริ่มต้นสัปดาห์อย่างมีเสถียรภาพ โดย “อัตราสวอปดอกเบี้ย (IRS) อายุ 10 ปี เปิดตลาดไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.70% หลังทรงตัวที่ 4.69% ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว” พร้อมเน้นระดับทางเทคนิคใกล้เคียง โดยระบุว่า “แนวรับอยู่ที่ 4.58% แนวต้านอยู่ที่ 4.78%” และชี้ว่า ผู้ว่าการ Bailey “จะกล่าวสุนทรพจน์ที่ซูริกในช่วงต่อไปของวันนี้ ซึ่งเป็นการแสดงความเห็นครั้งแรกนับตั้งแต่สัปดาห์ที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ขึ้นดอกเบี้ย” ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับเทรดเดอร์เงินปอนด์และอัตราดอกเบี้ยสหราชอาณาจักร

สำหรับช่วงข้างหน้า Societe Generale ชี้ว่าปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจทั่วโลกมีรายการสำคัญจำนวนมาก ได้แก่ “สัปดาห์ข้างหน้า: CPI และ PPI ของสหรัฐฯ การแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Waller และ Williams ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหภาพยุโรปประมาณการครั้งที่สอง ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหราชอาณาจักรประมาณการเบื้องต้น ดุลการค้าจีน และ CPI ของเม็กซิโก นอร์เวย์ สาธารณรัฐเช็ก ฮังการี และอินเดีย” สำหรับสหราชอาณาจักรโดยเฉพาะ นักกลยุทธ์ให้ความสนใจกับการเปิดเผยข้อมูลการเติบโตในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมี “GDP ไตรมาส 3 ประมาณการเบื้องต้น” โดย SG “คาดการณ์ว่าจะเติบโต 0.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน” ข้อมูลนี้จะเป็นมาตรวัดสำคัญของแรงส่งทางเศรษฐกิจในประเทศ หลังการตัดสินใจล่าสุดของ MPC

Greene ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายเชิงรุก ขณะความเสี่ยงด้านค่าจ้างของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น

Greene แห่ง BoE ส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 9.4/10 สูงกว่าระดับอ้างอิงในอดีตที่ 7.7/10 อย่างเห็นได้ชัด การเน้นย้ำให้ “ปรับจุดยืนนโยบายการเงินของเราให้เข้มงวดขึ้นในเชิงรุก” สะท้อนการเปลี่ยนทิศทางที่ชัดเจนไปสู่การส่งสัญญาณนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ความเห็นที่ว่าการเติบโตของค่าจ้างในสหราชอาณาจักร “สูงเกินไป” และตลาดแรงงานมีส่วนเกินน้อยกว่าที่เคยประเมินไว้ ช่วยเสริมเหตุผลสนับสนุนการดำเนินนโยบายที่เร็วขึ้นและเข้มข้นขึ้น แรงกดดันด้านค่าจ้างที่ยังคงอยู่ ประกอบกับส่วนเกินในตลาดแรงงานที่ลดลง สนับสนุนแนวโน้มเงินปอนด์แข็งค่า ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้มากขึ้นว่า BoE จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

วิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands คู่เงินนี้กำลังแกว่งตัวสะสมฐานในครึ่งล่างของกรอบ Bollinger Bands ล่าสุด โดยมีแรงซื้อรองรับใกล้เส้นล่าง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 43 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรงและเป็นลบเล็กน้อย มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกกระจุกตัวบริเวณเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 1.3370 ตามด้วย SMA 100 วัน ที่ 1.3400 และมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้นบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3475 ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ที่ 1.3260 หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาปรับลดลงลึกกว่าเดิม แต่หากยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง คู่เงินนี้จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ แม้จะยังเผชิญแรงกดดันจากแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านบน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยเริ่มใช้ตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร อีกทั้งยังเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) มากเป็นอันดับสี่ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขาย FX ตามด้วย GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกกันว่า “ดรากอน” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้ว สิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นแหล่งลงทุนที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ เพื่อให้ธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจสนับสนุนให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกรายการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป