เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษไม่สามารถทำระดับสูงสุดในรอบสามเดือนได้

• GBP/USD ทะลุ 1.3550 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ก่อนจะย่อตัวกลับลงมาทั้งหมด
• คาดว่าตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะอยู่ที่ 11.2K ในวันอังคาร เทียบกับ 6.7K ก่อนหน้า
• คาดว่า CPI พาดหัวเดือนกรกฎาคมจะอยู่ที่ 2.9% ขณะที่ CPI พื้นฐานชะลอลงสู่ 2.5%

GBP/USD ทะลุ 1.3550 ในวันจันทร์เป็นครั้งแรกในรอบสามเดือน ทำระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าวเหนือระดับนี้เพียงเล็กน้อย ก่อนจะคืนการปรับขึ้นทั้งหมดภายในไม่กี่ชั่วโมง เหลือกำไรสุทธิน้อยกว่า 10 pips โดย Sterling ไม่ได้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนตัวเลขดังกล่าวเลย ดัชนีดอลลาร์ร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) สู่ระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และสกุลเงินหลักต่างปรับขึ้นพร้อมกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์

วันจันทร์เป็นวันของดอลลาร์

ความกว้างของการเคลื่อนไหวบอกทุกอย่าง ยูโรแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ทองคำมีแรงซื้อ และปอนด์แตะจุดสูงสุดในรอบสามเดือนในช่วงบ่ายวันเดียวกัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่ามีการขายสกุลเงินเดียว มากกว่าการเข้าซื้อสี่สินทรัพย์พร้อมกัน ก่อนหน้านี้ตลาดฟิวเจอร์สได้ลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจากระดับประมาณ 50/50 เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม ลงมาเหลือราวหนึ่งในสามตลอดสัปดาห์ก่อนหน้า และวันจันทร์ได้ตอกย้ำส่วนที่เหลือ

สิ่งที่วันจันทร์เพิ่มเข้ามาคือเส้นตายของสงคราม กรอบเวลา 60 วันที่ตั้งใจจะยุติความขัดแย้งเหนือช่องแคบฮอร์มุซสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อตกลงใด ๆ น้ำมันดิบปรับขึ้นราว 3% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีทะลุ 5.31% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ส่วน Sterling ไม่ได้มีปัจจัยภายในประเทศเข้ามาสนับสนุนเลย เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลชั้นหนึ่งของตนเองมาตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม

วันอังคารคือจุดที่ปอนด์เริ่มต้องรับภาระ

ชุดข้อมูลตลาดแรงงานจะประกาศเวลา 06:00 GMT และตัวเลขภายในเองก็ส่งสัญญาณไม่สอดคล้องกัน อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงสู่ 4.8% จาก 4.9% ในช่วงสามเดือนถึงมิถุนายน ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเดือนกรกฎาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 11.2K เทียบกับ 6.7K ซึ่งเกือบเพิ่มขึ้นเท่าตัว บนฐานอัตราผู้ขอรับสวัสดิการที่เคลื่อนไหวอยู่ที่ 4.4% ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานอยู่ที่ 147K

ค่าจ้างคือตัวเลขที่จะส่งผลต่อเนื่องไปถึงวันพุธ โดยคาดว่าค่าจ้างประจำจะทรงตัวที่ 3.4% และค่าจ้างรวมจะชะลอลงสู่ 4.1% จาก 4.3% ดังนั้น หากอัตราเงินเฟ้อพาดหัวมุ่งหน้าไปที่ 2.9% ก็จะทำให้การเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงเหลือเพียงราวครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ นี่คือแรงกดดันต่อครัวเรือนที่มาจากพลังงานมากกว่าค่าจ้าง ซึ่งเป็นลักษณะของวัฏจักรนี้ทั้งหมด

วันพุธจะชี้ขาดมติเดือนกันยายน

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เวลา 06:00 GMT คือข้อมูลชี้ขาดของสัปดาห์ โดยคาดว่าอัตราพาดหัวจะอยู่ที่ 0.3% MoM และ 2.9% YoY จาก 2.6% ขณะที่ CPI พื้นฐานชะลอลงสู่ 2.5% จาก 2.6% และราคาผลผลิตภาคผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.3% MoM จากเดิมทรงตัว การที่อัตราพาดหัวเพิ่มขึ้นในขณะที่ CPI พื้นฐานลดลง หมายถึงเงินเฟ้อนำเข้า และเงินเฟ้อนำเข้าเป็นเงินเฟ้อประเภทหนึ่งที่ธนาคารกลางไม่สามารถรับมือด้วยอัตราดอกเบี้ยได้ โดยไม่ซ้ำเติมเศรษฐกิจที่กำลังชะลอตัวอยู่แล้ว

การคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมมีมติ 6-3 ต่อจาก 7-2 ในเดือนมิถุนายน และ 8-1 ในเดือนเมษายน ดังนั้นเสียงส่วนน้อยสายเหยี่ยวจึงเพิ่มขึ้นติดต่อกันสามการประชุม ตลาดให้น้ำหนักโอกาสราวหนึ่งในสี่ที่อาจมีการขยับอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 17 กันยายน อัตราพาดหัวที่ 2.9% จะมอบตัวเลขให้ฝ่ายคัดค้านใช้เป็นเหตุผล ขณะที่ CPI พื้นฐานที่ 2.5% จะมอบคำตอบให้เสียงข้างมาก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมปฏิกิริยาของ Sterling ในวันนั้นจึงไม่น่าจะอยู่รอดไปตลอดทั้งสัปดาห์

วันศุกร์จะปิดฉากข้อถกเถียง

ยอดค้าปลีกเวลา 06:00 GMT คาดว่าจะหดตัว 0.3% MoM จากที่เพิ่มขึ้น 1% โดยมาตรวัดไม่รวมเชื้อเพลิงอยู่ที่ -0.4% จาก 1.1% และอัตรารายปีลดลงครึ่งหนึ่งสู่ 2.3% จาก 4.2% ขณะที่ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะประกาศในช่วงเย็นก่อนหน้า ที่ -18 จาก -17 ทำให้ชุดข้อมูลภาคครัวเรือนได้รับการอ่านค่าสองครั้งภายใน 12 ชั่วโมง และตัวเลขคาดการณ์ทั้งสองต่างชี้ไปในทิศทางเดียวกัน

จากนั้นจะตามมาด้วยตัวเลขเบื้องต้นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนสิงหาคม เวลา 08:30 GMT โดยคาดว่าดัชนีรวมจะอยู่ที่ 51.5 จาก 52.2 ภาคการผลิต 51.5 จาก 51.9 และภาคบริการ 51.8 จาก 52.1 ตัวเลขคาดการณ์ของสหราชอาณาจักรทุกตัวในสัปดาห์นี้ชี้ลง ยกเว้นเส้นเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ทำให้สกุลเงินนี้ถือครองได้ยาก และเป็นเหตุผลที่แรงหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยน่าจะไม่เกิดขึ้นจากฝั่งนี้ของคู่เงิน

ฝั่งดอลลาร์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนคู่เงินนี้

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) จะเผยแพร่รายงานการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคมในวันพุธ เวลา 18:00 GMT และนี่คือเหตุการณ์ตามกำหนดการเพียงรายการเดียวในสัปดาห์นี้ที่อาจฟื้นฟูส่วนเพิ่มด้านอัตราดอกเบี้ยที่ตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ถูกตัดออกจากดอลลาร์ คำถามสำคัญในรายงานดังกล่าวคือ กรรมการที่เหลือของคณะกรรมการนี้มีจุดยืนใกล้เคียงกับสามเสียงที่คัดค้านและต้องการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% มากเพียงใด และเนื้อหาในรายงานนี้เกิดขึ้นก่อนตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวล่าสุดทั้งหมด

ตัวเลข PMI เบื้องต้นของสหรัฐจะประกาศในวันศุกร์ เวลา 13:45 GMT โดยคาดว่าภาคการผลิตจะอยู่ที่ 53.8 และภาคบริการที่ 54 ซึ่งทั้งสองต่ำกว่าเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย ถัดจากสัปดาห์นี้ไปคือการประชุมสัมมนา Jackson Hole ระหว่างวันที่ 27-29 สิงหาคม โดยมีสุนทรพจน์สำคัญของประธานในวันศุกร์ ซึ่งเป็นความเสี่ยงต่อการกลับทิศที่มีความเป็นไปได้มากกว่าสำหรับผู้ที่ถือสถานะขายดอลลาร์ และเป็นเหตุผลว่าทำไมการปรับขึ้นของคู่เงินนี้จึงเป็นเพียงสถานะที่ยืมแรงมา ไม่ใช่สถานะที่มีพื้นฐานรองรับ

ระดับทางเทคนิคของ GBP/USD

แนวต้าน: 1.3550 คือระดับที่คู่เงินไม่สามารถผ่านไปได้ในช่วงการซื้อขายที่มันทะลุขึ้นไป โดยมี 1.3600 อยู่ด้านบน และ 1.3650 ถัดขึ้นไป หากมีการขยายตัวขึ้นที่นำโดยดอลลาร์

แนวรับ: 1.3500 คือชั้นแรก จากนั้น 1.3450 และต่อด้วยโซนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้ 1.3400 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น EMA 50 วันซึ่งกำลังไต่ขึ้น เพิ่งตัดกลับขึ้นเหนือเส้น 200 วัน

มุมมอง: ขาลง Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันเหนือ 80 ระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ถูกปฏิเสธในวันเดียวกับที่ทำไว้ และปฏิทินข้อมูลภายในประเทศที่ตัวเลขคาดการณ์ชี้ลงแทบทุกจุดยกเว้นเส้นเงินเฟ้อ ทำให้คู่นี้เหมาะกับการขายเมื่อราคารีบาวด์ เป้าหมายที่ 1.3500 จากนั้น 1.3450 และมุมมองนี้จะถูกลบล้างหากราคาปิดรายวันเหนือ 1.3600

กราฟรายวัน GBP/USD