คาดการณ์ราคา EUR/USD: มีแนวโน้มปรับตัวลงอีกต่ำกว่า 1.1100

EUR/USD ยังอ่อนตัวใกล้ 1.1166 ขณะดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
ข้อมูล CPI สหรัฐเดือนตุลาคมที่ร้อนแรงทำให้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมแทบจะแน่นอน
ตลาดการเงินเริ่มถกเถียงถึงขนาดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้า

ยูโร (EUR) ยังคงอ่อนตัวจากวันอังคาร โดยเคลื่อนไหวที่ประมาณ 1.1166 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดยุโรปวันพุธ

คู่เงิน EUR/USD เผชิญแรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความกังวลว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม หลังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐประจำเดือนตุลาคมที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารออกมาร้อนแรง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 12 วันที่ 102.41 ซึ่งเพิ่งทำไว้เมื่อวันอังคาร

ตลาดมองเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมแน่นอน ขณะประเด็นถกเถียงเปลี่ยนไปอยู่ที่ขนาดการปรับขึ้น

TD Securities ระบุว่า “CPI สหรัฐที่ออกมาสูงกว่าคาดอย่างมากทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแทบจะแน่นอน” พร้อมย้ำว่า “ข้อมูลวันนี้ตอกย้ำอย่างชัดเจนว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” นักกลยุทธ์ระบุว่า “หลังสุนทรพจน์ของวอลเลอร์ ประเด็นถกเถียงได้เปลี่ยนไปเป็นว่า FOMC จะขึ้นดอกเบี้ย 25 หรือ 50 เบสิสพอยต์” เนื่องจากความเห็นของวอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ก่อนการประกาศ CPI ทำให้ตลาดหันมาให้ความสำคัญมากขึ้นกับความจำเป็นที่อาจต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อ “ไล่ให้ทัน” TD Securities เขียนว่า จากนี้ประเด็นหารือจะมุ่งไปที่ว่าเฟดควร “ขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมเพื่อไล่ให้ทัน หรือเดินหน้าตามแนวทางเดิมด้วยการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ พร้อมส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยต่อในเดือนมกราคม” สำหรับขณะนี้ นักกลยุทธ์ย้ำว่า “เรายังคงให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ โดยมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมกราคม”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

บนกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1167 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.1202 คู่เงินยังเผชิญแรงกดดันตราบใดที่ไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือเส้นชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นนี้ได้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 43 ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนโมเมนตัมเชิงลบเพียงเล็กน้อย มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ณ 1.1202 อย่างชัดเจน โดยราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้เพื่อคลายแรงกดดันขาลงในระยะใกล้ และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญมากขึ้น ส่วนด้านขาลง ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนที่ 1.1104 เป็นแนวรับสำคัญ หากหลุดระดับดังกล่าว คู่เงินจะเสี่ยงปรับลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1000

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

วอลเลอร์ชี้ความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมมากขึ้น หนุนฝั่งซื้อดอลลาร์

วอลเลอร์แห่งเฟดส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 9/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.3/10 อย่างมาก ตอกย้ำจุดยืนที่เอนเอียงอย่างชัดเจนไปทางการคุมเข้มเพิ่มเติม การเปิดกว้างอย่างชัดเจนต่อการขึ้นดอกเบี้ยครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานออกมาที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า ควบคู่กับการสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ แม้ข้อมูลจะออกมาดีขึ้น สะท้อนว่าเฟดไม่จำเป็นต้องมีเงื่อนไขมากนักในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม และมีเจตนาชัดเจนที่จะผลักดันอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงให้สูงขึ้น เนื่องจากนโยบาย “ยังไม่ได้เข้มงวดใกล้เคียงกับที่เคยคิดไว้” การเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านราคาที่กระจายเป็นวงกว้าง ความเสี่ยงจากต้นทุนของผู้ผลิตและพลังงานที่ยังคงอยู่ รวมถึงภาวะตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง ช่วยตอกย้ำความเสี่ยงที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจะปรับสูงขึ้น และหนุนดอลลาร์จากมุมมองที่ว่านโยบายการเงินของสหรัฐมีทิศทางแตกต่างจากประเทศอื่น

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 3.17 จุด สู่ระดับ 145.50 ยืนยันการเปลี่ยนจุดยืนอย่างชัดเจนไปสู่การสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินมากยิ่งขึ้น สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก ตลาดมีแนวโน้มจะสะท้อนโอกาสที่สูงขึ้นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และอาจรวมถึงการปรับขึ้นในขนาดที่ใหญ่กว่าเดิม ซึ่งเอื้อต่อดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

บทความถัดไป