ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างอิหร่าน-สหรัฐฯ หักล้างแรงหนุนจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับต่ำ

• ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ระดับ $4,400 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
• อิหร่านระบุว่าไม่มีความคืบหน้าในการฟื้นข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวกับสหรัฐฯ 
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงหลังข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ออกมาอยู่ในระดับอ่อนตัว 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงสู่บริเวณ $4,400 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี โดยถูกกดดันจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยลบต่อโลหะมีค่านี้อาจมีจำกัด เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนตัวช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนหน้า

เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านกล่าวว่า วอชิงตันและเตหะรานยังคงเห็นต่างกันอย่างหนักเกี่ยวกับความพยายามที่จะบรรลุข้อตกลงยุติสงครามในอ่าวเปอร์เซียอย่างถาวร พร้อมเสริมว่ายังไม่มีความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อฟื้นข้อตกลงชั่วคราวที่ตกลงกันไว้ในเดือนมิถุนายน และกำหนดกรอบเวลาในการบังคับใช้

ความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง และการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง กดดันโลหะสีเหลือง เนื่องจากกระตุ้นความกังวลว่าเงินเฟ้อจะถูกผลักดันโดยราคาน้ำมัน “ตราบใดที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญในระยะที่มองเห็นได้” Seema Shah หัวหน้านักกลยุทธ์ระดับโลกของ Principal Asset Management กล่าว

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมล่าสุดชะลอตัวลงในหลายหมวดสินค้าและบริการ ส่งผลให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเย็นลง ซึ่งในทางกลับกันอาจช่วยจำกัดการปรับลงของทองคำ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงานในวันพุธแสดงให้เห็นว่า CPI เพิ่มขึ้น 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 3.5% ก่อนหน้า เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน CPI พื้นฐานที่เรียกว่า core CPI เพิ่มขึ้น 2.5% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน โดยตัวเลขทั้งสองออกมาตามคาด 

ขณะนี้สัญญาสว็อปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็นเกือบ 40.1% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่โอกาสของการขยับขึ้นในเดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ราว 60% จาก 75% ในวันก่อนหน้า และตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปเต็มที่ในเดือนธันวาคมแล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch 

โอกาสขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ หลัง CPI สหรัฐฯ ไม่สามารถจุดกระแสคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดได้อีกครั้ง

ตามข้อมูลจาก TD Securities “โลหะมีค่ายังคงมีโอกาสปรับขึ้น” เนื่องจากการประกาศ CPI สหรัฐฯ ล่าสุด “แทบไม่ได้จุดชนวนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง” ธนาคารระบุว่า “การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลังสะท้อนให้เห็นว่าตลาดทองคำคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยน้อยลงเรื่อย ๆ” ซึ่งตอกย้ำปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อต่อทองคำแท่ง แม้นักลงทุนจะประเมินแนวโน้มนโยบายใหม่อีกครั้งท่ามกลางพลวัตเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีภาพรวมเชิงบวกในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากขยายตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และยังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง 20 วันของ Bollinger Bands อย่างสบาย ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มีแรงหนุนดี ขณะนี้ราคากำลังกดดันแถบบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 67.51 เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าการปรับขึ้นล่าสุดยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มยืดตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ที่ $4,410 ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่การปรับขึ้นเพิ่มเติม ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้บริเวณปัจจุบัน โดยเส้น SMA 100 วันที่ $4,390 ทำหน้าที่เป็นฐานรับสำคัญแรก ก่อนถึงเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ $4,140 ขณะที่การย่อตัวลึกลงไปยังแถบล่างที่ $3,865 จะเริ่มมีน้ำหนักก็ต่อเมื่อโครงสร้างขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)