ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่า ขณะดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)

NZD/USD อ่อนค่าลง หลังข้อมูล CPI สหรัฐฯ ที่สูงดันโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมแตะ 87%
เทรดเดอร์รอรายงาน PPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์เพื่อหาสัญญาณเงินเฟ้อเพิ่มเติม โดยคาดว่าดัชนีทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบรายปี
อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 11 ปีที่ 5.7% ลดทอนการคาดการณ์ว่า RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าว

NZD/USD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยซื้อขายบริเวณ 0.5540 ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่เงินนี้ยังคงอยู่ในแดนลบ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัว ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังไม่คลี่คลายและความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะเข้มงวดขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะหลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ระบุว่าควรพิจารณาขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ หากเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูง

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเกือบ 87% ต่อโอกาสที่ธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 8–9 ธันวาคม และให้น้ำหนัก 13.13% ต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์

ขณะนี้เทรดเดอร์หันไปจับตารายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐฯ ในวันศุกร์ เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดให้ชัดเจนขึ้น โดยคาดว่า PPI ทั่วไปเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบรายปี และ PPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 5.0%

อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 11 ปีที่ 5.7% ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอนี้ลดทอนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าว และกดดันค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์

NZD ได้แรงหนุนจากผลเลือกตั้งนิวซีแลนด์ที่สนับสนุนการคงพันธกิจเดียวของ RBNZ

นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman ชี้ว่า พรรคร่วมรัฐบาลแนวกลางขวาของนิวซีแลนด์ “ครองเสียงข้างมากเหนือกึ่งหนึ่งอยู่หนึ่งที่นั่งหลังการเลือกตั้งเมื่อวันอาทิตย์ โดยจะประกาศผลอย่างเป็นทางการในวันที่ 27 พฤศจิกายน” นักวิเคราะห์ระบุว่า พรรคร่วมรัฐบาลชุดปัจจุบันซึ่งนำโดยพรรคเนชันแนล “ต้องการยึดพันธกิจเดียวของ RBNZ ในการรักษาเสถียรภาพราคา ซึ่งมีผลบังคับใช้มาตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023” ต่างจากพรรคแรงงานที่ “หาเสียงด้วยข้อเสนอให้กลับไปใช้พันธกิจคู่ด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน” BBH มองว่าความแตกต่างด้านนโยบายนี้ช่วยพยุง NZD เนื่องจากกรอบนโยบายปัจจุบันถูกมองว่าช่วยจำกัดความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อกีวี เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนคุ้นเคยและซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ส่งผลให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อค่าเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์นมเป็นภาคการส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้อยู่ใกล้ค่ากลางที่ 2% ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย ส่งผลให้การลงทุนในประเทศน่าดึงดูดใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน และหนุนค่าเงิน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายถึงการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันหรือที่คาดการณ์ไว้ของนิวซีแลนด์กับอัตราดอกเบี้ยที่เฟดกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตสูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้เกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น กีวี ดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า แล้วหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป