โลหะเงินพุ่งขึ้นมากกว่า 2% หลังเงินเฟ้อสหรัฐออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์

ราคา Silver ปรับขึ้นมากกว่า 2% ในวันพุธ และซื้อขายอยู่บริเวณ $66.00 ณ เวลาที่เขียนบทความ
เงินเฟ้อสหรัฐชะลอลงสู่ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงหนุนอุปสงค์ต่อโลหะมีค่าให้อยู่ในระดับสูง

Silver (XAG/USD) เร่งการปรับตัวขึ้นในวันพุธ และซื้อขายอยู่บริเวณ $66.00 ณ เวลาที่เขียนบทความ เพิ่มขึ้น 2.18% ในวันดังกล่าว โลหะสีขาวได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐอเมริกา (US) ขณะที่ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.1% MoM ในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตรารายปีชะลอลงสู่ 3.4% จาก 3.5% โดยทั้งสองตัวเลขออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.5% YoY ซึ่งตรงกับคาดการณ์เช่นกัน

ปฏิกิริยาของตลาดเป็นบวกต่อ Silver โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับลดลงเล็กน้อยหลังการประกาศข้อมูล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ปรับลดลงเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงราว 4 เบสิสพอยต์ (bps) มาเคลื่อนไหวใกล้ 4.18%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงมักเป็นปัจจัยสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว เช่น Silver เนื่องจากช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาส ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้โลหะที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนที่ใช้สกุลเงินอื่น

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญ โดยเมื่อเงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นมีอยู่ นักลงทุนจึงยังคงคาดว่านโยบายการเงินจะอยู่ในภาวะตึงตัวต่อไป อย่างไรก็ดี โอกาสของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ราว 38% จาก 44% ก่อนการประกาศข้อมูล ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังให้แรงหนุนเพิ่มเติมต่อ Silver โดย Reuters รายงานว่า แหล่งข่าวอาวุโสของอิหร่านระบุว่า ขณะนี้ยังไม่มีการหารือเกี่ยวกับการขยายเวลาข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกา แหล่งข่าวดังกล่าวยังอ้างด้วยว่า วอชิงตันได้ละเมิดข้อตกลงชั่วคราวภายใน 48 ชั่วโมงหลังจากบรรลุข้อตกลง ก่อนจะถอนตัวออกจากข้อตกลงไม่กี่วันต่อมา

ความตึงเครียดเหล่านี้ยังคงสร้างความไม่แน่นอนต่อการฟื้นฟูสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างยั่งยืน และการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงเป็นแหล่งกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น ขณะเดียวกันก็สนับสนุนอุปสงค์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัยไปพร้อมกัน การผสมผสานของดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ทำให้ Silver สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งไว้ได้ในวันพุธ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $66.03 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ $64.04 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $61.68 โลหะดังกล่าวยังคงเคลื่อนไหวเหนือแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งปัจจุบันอยู่บริเวณ $65.57 ยิ่งตอกย้ำโครงสร้างเชิงบวกหลังการปรับขึ้นล่าสุด โมเมนตัมเป็นบวกแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงเวลา เคลื่อนไหวใกล้ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่สม่ำเสมอโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นแนวโน้มบริเวณ $65.57 ก่อนถึงแนวรับที่ลึกลงไปที่ SMA 100 ชั่วโมงแถว $64.04 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ $61.68 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ $66.80; หากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางสู่การปรับขึ้นเพิ่มเติม แต่หากไม่สามารถผ่านไปได้ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมกำลังกลับลงมาหาแนวรับเส้นแนวโน้มที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความถัดไป