Dự báo giá EUR/USD: Đô la Mỹ mạnh lên thúc đẩy nhịp giảm mới xuống dưới 1,1100

• EUR/USD giảm về gần 1,1138 khi đồng đô la Mỹ vượt trội so với các đồng tiền khác.
• Giới giao dịch gia tăng đặt cược vào lập trường diều hâu của Fed khi CPI cơ bản của Mỹ tiếp tục ở mức cao.
• Klass Knot của ECB sẽ thay thế Chủ tịch Christine Lagarde.

Đồng euro (EUR) giảm 0,2% xuống gần 1,1138 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư. Cặp EUR/USD chịu áp lực khi đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên do lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể theo đuổi một chu kỳ thắt chặt tiền tệ quyết liệt để kiềm chế áp lực lạm phát liên tục gia tăng.

Trong phiên giao dịch châu Âu, chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, lập đỉnh mới trong gần bốn tuần tại 102,51.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tài chính đã bắt đầu phản ánh vào giá khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) trong tháng 12, sau khi số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ được công bố cao hơn dự báo. Tuy nhiên, xác suất này còn thấp, ở khoảng 13,5%.

Các chiến lược gia tại Deutsche Bank cho biết trong một báo cáo rằng “mức tăng CPI cơ bản theo tháng trong tháng 10 cao hơn dự báo đồng thuận, đạt +0,30% (so với kỳ vọng +0,2%).” Deutsche Bank cho biết thêm: “Đây là tháng thứ ba liên tiếp CPI cơ bản tăng +0,3%, và nếu tính gộp ba tháng này, tốc độ tăng CPI cơ bản quy đổi theo năm đang ở mức +3,75%.” Theo ngân hàng này, “đó là tốc độ nhanh nhất theo thước đo này kể từ tháng 4/2024, khiến việc coi đây chỉ là một biến động nhất thời ngày càng khó thuyết phục.”

Ngân hàng cũng nhấn mạnh rằng “trong khi đó, CPI toàn phần còn tăng nhanh hơn, với mức tăng theo tháng đạt +0,35% (so với kỳ vọng +0,3%), còn tốc độ tăng trong ba tháng quy đổi theo năm đạt +5,72%.”

Trong khi đó, sự thay đổi lãnh đạo tại Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được dự báo sẽ khiến đồng euro tiếp tục biến động mạnh.

Tâm điểm kế nhiệm lãnh đạo ECB khi Klaas Knot phát tín hiệu sẵn sàng hành động trong các cuộc khủng hoảng tương lai

Rabobank nhấn mạnh rằng trong cuộc phỏng vấn với Financial Times, Klaas Knot, nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương Hà Lan và là ứng viên hàng đầu kế nhiệm Chủ tịch ECB Christine Lagarde, đã đề cao năng lực ứng phó khủng hoảng của Hội đồng Thống đốc, đồng thời khẳng định: “Nếu hoàn cảnh đòi hỏi, chúng tôi sẽ không ngần ngại hành động.” Các nhà phân tích lưu ý rằng phát biểu của Knot không đề cập đến việc quay lại “những đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản do lạm phát xuất phát từ các yếu tố địa chính trị”, mà nói đến kịch bản ngược lại, trong đó châu Âu đối mặt với một cuộc khủng hoảng trong tương lai “có bản chất khác”. Trong bối cảnh đó, Rabobank chỉ ra rằng Knot “không loại trừ khả năng xây dựng một công cụ khác, được thiết kế phù hợp hơn”, mở ra khả năng có thêm các công cụ chính sách mới nếu tình hình lại xấu đi.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1138, tiếp tục duy trì xu hướng giảm nhẹ khi tỷ giá nằm dưới các mức đóng cửa gần đây và ngay dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1200, hiện đóng vai trò là ngưỡng cản gần nhất.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở quanh mức 41, dưới ngưỡng trung tính 50, cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế dù tình trạng quá bán ghi nhận hồi đầu tháng đã dịu bớt.

Ở chiều giảm, đáy gần đây tại 1,1104 là ngưỡng hỗ trợ trước mắt; nếu phá vỡ xuống dưới mức này, cặp tiền có thể lùi về 1,1000. Ở chiều tăng, việc phục hồi trở lại vùng hỗ trợ EMA 20 ngày gần 1,1200 sẽ là dấu hiệu ổn định đầu tiên. Cặp tiền cần duy trì giao dịch trên mức này để giảm bớt thiên hướng giảm hiện tại và mở đường cho một nhịp phục hồi điều chỉnh rộng hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)