Yên Nhật lao dốc xuống mức thấp nhất trong 10 tuần khi USD/JPY vượt ngưỡng 159,00

• USD/JPY vượt ngưỡng kháng cự 159,00, lên mức cao nhất trong mười tuần.
• Lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất.
• Đồng yên Nhật vẫn chịu áp lực dù kỳ vọng BoJ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ ngày càng gia tăng.

USD/JPY tiếp tục đà tăng trong phiên thứ Tư, tăng 0,54% lên quanh mức 159,65 tại thời điểm viết bài, mức cao nhất trong mười tuần. Cặp tiền dứt khoát vượt ngưỡng kháng cự 159,00, được hỗ trợ bởi đà mạnh lên trở lại của đồng đô la Mỹ (USD) khi nhà đầu tư ngày càng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Đồng đô la Mỹ tăng giá sau những phát biểu mang lập trường thắt chặt của Thống đốc Fed Christopher Waller và số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự kiến được công bố hôm thứ Ba. Ông Waller cảnh báo rằng “Fed có thể cần tăng lãi suất nửa điểm phần trăm vào tháng 12” nếu lạm phát cơ bản hằng tháng vẫn ở mức “khoảng 0,3% trở lên”. Báo cáo CPI công bố sau đó cho thấy lạm phát cơ bản tăng 0,3% trong tháng 10, vượt mức dự báo 0,2%, trong khi lạm phát toàn phần tăng 0,4%, cao hơn mức kỳ vọng 0,3%.

Những diễn biến này khiến thị trường điều chỉnh mạnh kỳ vọng về lãi suất của Fed. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đánh giá xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 85%, trong khi khả năng tăng mạnh hơn ở mức 50 điểm cơ bản là 15%.

Quan trọng hơn, xác suất Fed tiếp tục tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 1 đã vọt lên 60%, so với chỉ 19% trước khi thị trường điều chỉnh kỳ vọng hôm thứ Ba, qua đó củng cố sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ.

Trong khi đó, đồng yên Nhật (JPY) vẫn chật vật dù kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12 ngày càng gia tăng. Bản Tóm tắt ý kiến tháng 10 của ngân hàng trung ương này cho thấy sự ủng hộ đối với việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ đang tăng lên, dù các nhà hoạch định chính sách vẫn còn bất đồng về tốc độ phù hợp.

Sự phân kỳ ngày càng lớn trong chính sách tiền tệ tiếp tục có lợi cho đồng đô la Mỹ, trong khi đà tăng của USD/JPY hướng tới ngưỡng tâm lý quan trọng 160,00 làm gia tăng khả năng giới chức Nhật Bản can thiệp.

Đồng yên lại trượt về ngưỡng 160 khi đồng đô la mạnh khiến khả năng BoJ can thiệp tiếp tục được chú ý

Các nhà phân tích tại MUFG lưu ý rằng đồng yên “đã suy yếu mạnh trong phiên hôm qua sau số liệu lạm phát Mỹ” và rằng “USD/JPY đã quay lại gần ngưỡng 160, mà khi vượt qua đó, khả năng can thiệp sẽ tăng lên đáng kể”. Các chiến lược gia tại ING cũng chỉ ra rằng “đồng đô la đang mạnh lên trên diện rộng”, nhưng họ “ngày càng cho rằng nhà đầu tư sẽ tìm cách mua đồng yên giá rẻ nếu USD/JPY một lần nữa vượt ngưỡng 160”. ING cho biết thêm rằng “tất cả những yếu tố trên có thể củng cố quan điểm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản rằng lạm phát hiện đã ổn định ở mức 2,00% và chính sách tiền tệ nới lỏng có thể được thu hẹp”. Điều này củng cố nhận định rằng diễn biến chính sách có thể dần chuyển theo hướng hỗ trợ đồng yên mạnh lên trong trung hạn, dù tỷ giá giao ngay hiện vẫn dao động gần những mức dễ dẫn đến can thiệp.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ bốn giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 159,68, duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm cao hơn đáng kể so với các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ và 200 kỳ đang hội tụ quanh mức 157,90. Cặp tiền cũng đang giao dịch trên ngưỡng hỗ trợ ngang gần nhất tại 159,00, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã tiến vào vùng quá mua, gần mức 72, cho thấy động lực tăng mạnh nhưng có khả năng đã bị kéo căng.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự trước mắt nằm tại 159,80, tiếp đến là rào cản quan trọng hơn tại 160,40, nơi bên mua có thể bắt đầu chốt lời. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 159,00, trong khi đường SMA 200 kỳ tại 157,94 và đường SMA 100 kỳ tại 157,91 củng cố vùng cầu rộng hơn phía trên ngưỡng hỗ trợ ngang 157,50.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)